張仙一心想當神仙，為修得心術好、意志堅，熱情地以擺渡接送來往的旅客。
一日天未亮，大雪紛飛，呂洞賓在對岸叫渡。張仙匆匆掀開被窩，披上簑衣，拿起竹篙，就使勁的撐起船來。張仙招呼上船的呂洞賓坐篷裏避寒，自己卻凍得發抖，呂洞賓問他：「你這樣辛苦擺渡，一天賺多少錢？」張仙答：「我並不是想賺錢。」呂洞賓說：「那你是想當神仙了？」
張仙不禁打量了一下客人，但見鶴髮童顏、仙風道骨，揹著一口寶劍，便認出他就是八仙中的呂洞賓，於是請求拜師收徒。呂洞賓說：「你想成仙得通過三難、一欺的考驗，沒過去就還得努力。」張仙心想，不管什麼考驗，一定過得去。
兩人棄船上路，突遇一條大河橫阻，呂洞賓說：「跟我從河面走過去吧！」就縱身跳下了河。張仙不禁一愣，這河深不見底，怎麼過去？但見呂洞賓泰然自若的在河面緩步徐行，張仙把膽子一壯，也躍下了河，沒想到卻如履平地。
過了河，又遭一座火山阻攔，呂洞賓說：「跟我從火中走過去吧！」張仙看呂洞賓沒化成灰，也向火山中走去，也同樣地身不著火，很快的就走了過去。
再往前，又遇萬丈深谷阻擋，張仙打了個寒顫，呂洞賓說：「跟我來吧！」就跳入了深谷。張仙兩眼緊閉，也跳了下去，只覺耳邊風聲呼呼，身體慢慢的滑落，最後落到了平地。
呂洞賓滿意地說：「不錯，你過了三難，但還有一欺的考驗。我有事離開，如果回來晚了，你可先找個人家借宿。」說完，呂洞賓便消失蹤影。
等候一陣未果，張仙決定先找地方休息，看遠處有戶人家，就上前敲門。
應門的婦人答應讓他住一晚。張仙來到客房，見房間寬敞華麗，金器玉具光彩奪目，心生羨慕。
婦人問道：「為何黑夜來此 ?」張仙就講述闖三難之事。婦人笑說：「哪有什麼神仙呀！即使他真是神仙，又有什麼好的？一個人住岩洞，吃草根野果，挺孤單的，還不如留在這裏，和我女兒成親。如何？」
張仙心動了，婦人就喚來如花似玉的女兒，說：「今晚就完婚吧。」張仙迫不及待，這比成仙還逍遙享福了。
妻子要求他，入洞房時依習俗在床上打個筋斗，以示堅貞。哪知一個筋斗翻過去，眼前什麼都沒了，只剩他孤單的躺在平日的擺渡船上，張仙恍然大悟，十分懊悔。
這時，東岸又有人喊渡，張仙猛然想起呂洞賓的話：「沒過去就還得努力。」於是，又翻身起來，拿起竹篙，繼續撐船擺渡。X