标签:
联发科
【大纪元7月28日报导】(中央社记者罗秀文台北28日电)联发科昨天召开法说会，对第3季展望保守，外资看法也偏向负面，花旗、瑞银证券维持“卖出”，汇丰、巴黎、野村证券维持“减码”，高盛、摩根士丹利则维持“中立”。
外资对联发科目标价则多维持先前看法，花旗环球证券目标价为190元、野村证券目标价为200元、汇丰证券目标价为212元、瑞银证券目标价为281元、摩根士丹利目标价为286元，高盛则将目标价由290元降为265元。
花旗环球证券表示，联发科第2季净利新台币33.26亿元，季增0.5%、年减63%，高于花旗环球预估值11%，主要是税率较低。第2季营业净利新台币32.1亿元，大致与花旗环球预估的31.82亿元相符。
花旗环球证券表示，由于联发科对第3季展望保守，未来毛利有进一步下滑的风险，加上2G白牌手机成长趋缓，库存调整风险升高；3G智慧型手机晶片也面临价格下滑压力，使得联发科获利遭到侵蚀，因此，维持“卖出”评等。
高盛证券表示，联发科第2季表现低于预期，由于第3季毛利可能下滑，短期股价将面临压力，为反映联发科保守的展望，调降2011至2013年每股获利(EPS)预估7%至9%，目标价由290元下修为265元。
