投資失利 哈佛大學慘賠20億美元

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【大紀元2016年09月23日訊】(大紀元記者畢儒宗編譯報導)麻省理工學院(MIT)上週公布,該校的校務基金(endownment)去年投資回報率僅0.8%,如此低的回報率當時讓外界吃驚。但哈佛大學週四表示,該校校務基金在2016會計年度投資虧損了20億美元,投資回報率是負2%。

不過,許多校務基金去年的投資回報率都不理想,賓州大學投資回報率為負1.4%。同一時期,標準普爾(S&P 500)指數上漲了1.65%。

哈佛校務基金是全球最大的校務基金,去年投資回報率是該基金自金融危機以來最糟糕的投資回報。過去幾年,該校校務基金投資回報一直不甚理想。

負責管理哈佛校務基金的哈佛管理公司(HMC)週四晚表示,目前該基金總值為357億美元,會計年度開始時,該基金資產為376億美元,同一時期,哈佛獲得了70億美元的捐款。

HMC執行長艾透(Robert A. Ettl)在年度報告中多次表示,投資表現「令人失望」。年初時,HMC內部投資目標是1%的回報率。

艾透在報告中將投資損失歸因於「低利率投資環境及過去一年市場的波動」,但他也承認,HMC的內部問題也難辭其咎。

Ettl在五月下旬成為HMC的臨時執行長,原執行長布萊思請了臨時病假,後在七月中旬辭職,在位僅18個月。哈佛大學繼續尋找布萊思的接替人選,並正在考慮至少兩個高等教育投資專家。

在2009金融危機時期,哈佛校務基金損失了110億美元。2016會計年度是自2012年損失0.05%以來,首次的投資損失。

去年的虧損加上多年投資回報未能達成內部投資目標,讓哈佛大學校長夫斯特擔心。

2016年的投資表現不佳主要可歸因於兩種資產類別--上市公司股票(public equity)和自然資源資產,此外,固定收益和絕對回報資產的投資回報率也未能達到HMC的期望。

HMC的自然資源投資組合占哈佛總投資的10%,多年來表現強勁,但去年虧損10.2%。哈佛大學在阿根廷擁有廣大的林地。

上市公司股票類資產占哈佛資產的29%,投資回報率為負10.2%。哈佛正考慮調整這部份投資。

哈佛大學去年的預算有17億美元來自HMC,占總預算的三分之一。

責任編輯:林妍

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