【大紀元2018年02月14日訊】（大紀元記者張東光編譯報導）經過上週美股自高峰跌逾10%落入修正領域，以及美國10年債殖利率創下四年最高的股債雙殺震撼下，美銀美林證券最新的調查發現，基金經理人持有的債券比例創下1998年來最低位，淨69%的人減碼債券的比例，同時降低股票的曝險和提高現金的部位。
美銀美林公布的2月份「基金經理人調查」（Fund Manager Survey）報告涵蓋196家金融機構，掌管的資金達5,750億美元。
CNBC新聞網報導，這份報告顯示，60%的專業投資人認為通脹和債市的走空已成為此一股債雙殺的「跨資產崩盤」中的一大威脅。只剩下淨43%的人加碼股票部位，較元月調查時下滑12個百分點，創下兩年來最大降幅，平均持有現金的比例也由3%拉高到4.7%。
美林證券策略師哈奈特（Michael Hartnett）表示，這次的調查發現專業投資人已降低股票曝險和提高現金比例，逢低買進的跡象不明顯。美林證券編制的「牛熊指標」仍然閃現賣出的訊號，與元月時相同。
儘管如此，這些專業投資人仍對美股展望表示樂觀，他們預期標普500指數的高峰可能達來到3,100點，較最新的收盤價約有17%的上漲空間。不過，70%的人相信這波全球的景氣擴張已到了「末波段」。
91%的人仍然認為不太可能出現經濟衰退，他們持續看好循環類股的展望，其中包括科技股、銀行股、能源股、新興市場、歐洲和日本等。＃
責任編輯：葉紫微
