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【貨幣市場】美國非農就業勁增 股市再漲

2019年5月3日(美東時間),美國股市週五上漲,因為最新的非農業就業數據強勁,加強了投資者的樂觀情緒。圖為示意照。 (AFP)
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【大紀元2019年05月05日訊】(大紀元記者張威廉澳洲墨爾本報導)在週五(美東時間5月3日)北美交易時段,美元的《彭博》現貨指數下跌0.32%至97.52點,低於一週前收市時所達到的98.006點。日元和歐元相對美元升值,美元對日元價格為111.10日元,歐元對美元價格上漲至1.1202美元。

美國十年期國債的收益率下降2基點(即0.02%),至2.53%;黃金價格上漲、達到每盎司1281.30美元

美國股市

據《彭博》網絡新聞5月3日(美東時間)報導,美國股市週五上漲,因為最新的非農業就業數據強勁,加強了投資者的樂觀情緒。

S&P500指數的日漲幅是過去一個月最大的。美國非農業就業在四月份新增26.3萬人,高於此前預測的18.1萬人。但非農行業的每小時薪金減少0.2%。勞動力市場支撐經濟增長,但不會引發通貨膨脹。所以,美聯儲將會有耐心保持利率不變。

納斯達克100指數再創新高,因為Tesla公司通過債權和股權成功融資23.5億美元。巴菲特對CNBC說,Berkshire Hathaway已經一直在購買亞馬遜公司股票。

美國經濟體的失業率下降到3.6%,這是自1969年以來的最低水平。投資者受到激勵,推高了風險資產價格,因為他們降低了對經濟衰退的擔憂。勞動力薪金並沒有上漲,投資者猜測美聯儲將有耐心維持利率不變。

在週三FOMC聲明發布之後,美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)的言論打消了金融市場對降息的預期。基金經理Tom Plumb說:「我們目前處在這樣一個經濟環境中,不是太熱、但也不是太冷,看起來似乎恰到好處。」他說:「股市目前進入一個風險環境。人們會把錢投入股市,因為總會有企業把經濟增長變現。」

聖路易斯聯儲銀行主席James Bullard和芝加哥聯儲銀行主席CharlesEvans週五都表示對目前物價狀況擔憂,他們都是美聯儲政策的決策者,他們認為美聯儲將可能不得不採取行動(降息),把通貨膨脹率從低迷趨勢中提升起來。

在未來一週,中國副總理劉鶴將再次來到華盛頓,進行又一輪的貿易談判。美國總統川普週五說,未來兩週內就有可能達成貿易協議。川普說:「即使不能達成協議,我們也沒問題。」

美元

盡管週五公布的勞動力市場數據良好,但美元走低,引發投資者懷疑美元是否見頂,這為歐元、英鎊和其它主要貨幣的築底行情鋪平了路。

從根本上講,美元應該具有吸引力,因為美國經濟表現優於其它主要經濟體,美聯儲利率觀點比其它經濟體的中央銀行更強硬。從技術指標分析的角度來講,歐元和澳元已經跌至過去幾個月以來的低價位,很容易受到空頭的進一步擠壓,這可能導致其它貨幣走高。

盡管在週五的勞動力數據報告公布後美元下跌,但非農業就業增長超過預期,失業率跌至49年以來的低水平。美國在四月份非農就業人數增加26.3萬,高於一個月前的18.9萬,失業率降至3.6%。

美元下跌是因為薪金增長低於預期,但三月份的薪金增幅數據在經過季節修正後調高,而且薪金的年增長率也被修正調高。企業盈利增長幅度僅僅略低於周期性高點。因此,這些數據告訴我們,美國勞動力市場緊縮,找工作很容易,但薪金增長有限,美國人的錢包也沒有膨脹。

盡管如此,美聯儲主席鮑威爾的樂觀觀點不容低估。他在週三的FOMC 會議上說,堅實的基本面正在支撐美國經濟,因為經濟繼續走在健康的軌道 。他駁斥了有關寬鬆政策的言論,把美聯儲的政策立場描述為「在目前是恰當的」。

鮑威爾說:「 我們認為沒有一個強有力的理由進行減息或者加息。」雖然FOMC聲明側重於低通貨膨脹、消費者支出疲軟、以及商業投資疲軟等負面因素,但鮑威爾淡化了對這些問題的擔憂。他承認通貨膨脹較弱,但視其為短暫因素。

鮑威爾說,消費者支出和商業投資很可能會回升,而且美聯儲在三月份擔憂的一些風險(例如英國退歐協議、歐元區問題和中國問題)已經「緩和」。這些樂觀的評論觸發美元強勁反彈, 推動歐元價格跌破1.12美元、澳元價格跌破0.70美元。雖然美元反彈後又回落,但一些市場分析家認為美元仍被看好,基於以下兩個原因:

第一,美聯儲主席明確表明,在經濟體的表現方面,他認為目前的經濟狀況僅是一個半滿的水瓶。他預測,隨著此前疲軟狀況的緩解,經濟前景將有所改善。

第二,他認為沒有理由談論降息。這種觀點與其它中央銀行最近表達對經濟增長擔憂的的觀點形成鮮明對比,其它中央銀行已經公開談論,應對經濟疲軟爾降息的可能性。經濟狀況與貨幣政策之間的分歧是美元在四月份強勢上漲的原因,也將繼續是美元需求的來源。

美國消費者價格數據計劃在這週五公布。隨著天然氣價格上漲至去年10月份以來的最高水平,這些即將公布的通貨膨脹數據將面臨上行風險。

在貨幣交易方面,市場情緒和技術指標同樣重要。美元對日元價格(USD/JPY)從 4月25日以來一直都沒有收於20日均線以上。歐元對美元價格(EUR/USD)1.11美元價位上方獲得支撐。在多頭再次買進之前,市場將可以看到美元多頭頭寸的進一步獲利了結。

美元對日元價格的下一個支撐位為110.50日元。歐元對美元價格的阻力價位處於1.1270美元附近。投資者或可看多美元,但多頭可能需要等待才能獲利。

澳元

澳元兌美元價格在週五海外交易時段略顯強勢。在週五凌晨1點之後(澳東時間),澳元價格跌破0.70美元。在隨後的22個小時內,澳元價格在0.7005美元至0.6990美元之間小幅波動,並在多數時間居0.70美元之下。這是澳元自1月3日閃跌至0.6885美元之後第三次跌破0.70美元。

但在美聯儲FOMC聲明公布之前,澳元相對美元則維持略微強勢,因為貨幣投資者對美聯儲FOMC聲明擁有較好的預期 。

據《雅虎》網絡新聞5月3日報道,澳元在過去一週略微下跌,曾一度跌破 0.70澳元 。分析師劉易斯(Christopher Lewis)認為,澳元在0.70美元價位附近擁有較強支撐。他認為在該價位附近應該適當持多澳元頭寸,他認為多頭已經在該價位附近累積頭寸。但市場可能需要較長時間來扭轉澳元下跌的趨勢,而且澳元近期可能再次跌破0.70美元。

劉易斯認為,澳元獲得的強勁支撐從0.70美元價位延伸到0.68價位。所以,澳元價格趨勢的扭轉僅僅是時間問題 。

澳元如果向上突破,那麼其阻力價位應該是0.72美元。但如果澳元強勢突破0.72美元,那麼下一個阻力價位是0.74美元。

劉易斯認為,澳元在0.70美元至0.68美元區域應該是未來長期的底部,所以目前行情可能是築底行情。如果真的如此,那麼扭轉後的上漲行情將是長期的。

當然,極負面的因素可能推動澳元跌至0.68美元價位之下,但目前的金融市場尚未關注這種潛在的災難性因素。

關注澳元的投資者應該在未來一週關注以下信息(澳東時間):

• 週二(5月7日)11點30分:澳洲零售業數據
• 週二(5月7日)14點30分:澳洲儲備銀行利率政策
• 週三(5月8日)12點:紐西蘭儲備和利率政策
• 週五(5月10日)22點30分:美國消費者價格數據

責任編輯:李欣然

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