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【貨幣市場】 美元強勢 人民幣連貶五天

因為貨幣投資者擔憂大陸經濟基本面已經遭到中共肺炎蔓延的沖擊,人民幣在過去一周相對美元貶值幅度超過 0.05元。 (STR/AFP/Getty Images)
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【大紀元2020年02月23日訊】(大紀元記者張威廉澳洲墨爾本報導)美元在周五貨幣市場繼續維持強勢,美元指數(DXY)繼續維持在99點之上,金融市場的避險情緒導致美元受青睞。因為貨幣投資者擔憂大陸經濟基本面已經遭到中共肺炎蔓延的沖擊,人民幣在過去一週相對美元貶值幅度超過 0.05元。

美元

據www.fxstreet.com報導,美元指數從過去兩天的最高位回落,在週五的跌幅抵消了過去兩天的漲幅。持空觀點的投資者預期DXY將跌到99.20點下方的支撐位。

從技術指標圖來看,美元指數在週五回落到2019年最高指數位99.67點之下,嘗試跌破50天均線。盡管DXY長期趨勢看漲,但不排除短期進一步回調。空頭可能嘗試跌破99.20點支撐位並向下延伸至99點,甚至98.80點支撐位。恢復漲勢后,多方可能在99.40點和99.65點附近遇阻。

美元對日元價格週五(美東時間2月21日)維持強勢並一直維持在111.50日元以上,盡管在凌晨3時10分曾跌破該價位,但美元在幾分鐘后反彈並在7時29分上漲突破112日元價位。在此之后,美元價格有所回落,最終以111.543日元價格結束過去一週交易。

美元對日元的強勢行情始於週二(2月18日)夜間,美元從110日元價位的下方開始強勁上漲直到週三14時55分漲到111.579日元。在此之后,美元一直維持相對日元的優勢,並在很多時間維持在112日元價位之上。

中共肺炎的蔓延導致金融市場避險情緒加劇,美元受到青睞,因為美國經濟體的抗風險能力在全球各經濟體中是最強的。

美元對日元價格在週四飆升突破 112日元達到112.21日元,並在週四紐約交易時段結束時收於自2019年四月份以來的最高價位。盡管美元對日元價格在過去兩天飆升,但目前預測美元回調為時尚早。美元繼續升值的下一個阻力價位在112.40日元,然后將面對113日元的阻力位。

如果美元回調,那麼支撐價位將分別是111.70日元和111.40日元。週五全天的走勢檢驗了111.40日元的支撐力度。未來一週,美元有較大的可能性延續對日元的強勢。

人民幣

據金融界網站2月21日報導,美元對人民幣(USD/CNY)在岸匯率中間價週五(北京時間2月21日)報7.0210元,比週四的7.0026元上調184點,人民幣在岸匯率中間價貶值至2019年12月12日以來最低。

中共肺炎蔓延促使金融市場的投資者採取避險措施。人民幣連續五天相對美元貶值。每美元對人民幣價格從6.98元攀升至7.04元,漲幅超過500點(即0.05元)。

導致人民幣相對美元貶值的主要因素有兩個。第一,大陸多省市的隔離政策沖擊了經濟的基本面,預期第一季度的多數經濟指標將很疲軟。第二,美元受到避險情緒的追捧,非美元貨幣都貶值。

大陸中央銀行週四宣布調低新貸款市場報價利率(LPR),二月份的一年期貸款市場報價利率為4.05%(此前為4.15%)﹔五年期貸款市場報價利率為4.75%(此前為4.8%)。這是自去年八月份LPR更改報價機制以來第四次調低一年期LPR。一般認為,調低LPR的目的是降低企業財務成本,但從貨幣政策角度看,也給人民幣空頭創造了機會 。

另據路透北京2月21日報導,衡量離岸人民幣流動性的關鍵指標、離岸人民幣香港銀行同業拆息(CNH HIBOR)週五顯示,主要期限的利率大都上漲,其中隔夜利率漲18個基點至2.67117%,創2月5日以來新高。這顯示了流動性緊張。

一週期限和兩週期限的HIBOR利率分別上漲18個基點(至2.90067%)和19個基點(至2.90967%),這兩項都是2月6日以來的最高水平,但一年期限的HIBOR小幅跌至3.08467%。

隔夜拆息利率正常居於1-2%左右,如果流動性緊張,那麼隔夜拆息利率可能出現飆升現象。不過香港金管局有回購協議流動性安排,因此不會出現長時間的緊張。

因為離岸人民幣沒有真正的貨幣市場,金融機構主要通過掉期來獲得人民幣資金,通常隔夜掉期隱含利率就是貨幣市場的利率,一般來說隔夜掉期隱含利率應該在1%到2%之間。

最新數據顯示, 離岸人民幣隔夜掉期隱含利率報1.551%,週五交易過程中曾漲146個基點。而且一週期限的掉期隱含利率曾經一度漲34個基點至2.755%。所以,人民幣利率調期數據顯示,金融市場需要人民幣的流動性加強,大陸中央銀行可能將不得不繼續放水以增加流動性。人民幣價值將可能被稀釋。

澳元

澳元對美元價格(AUD/USD)在週五(澳東時間2月21日)繼續相對美元貶值。在週五13時19分跌破0.66澳元價位。在此之后,澳元價格在0.66美元附近小幅波動,並在17時10分跌至0.6587美元。隨后小幅反彈並在週六凌晨1時44分從0.6599美元價位強勁上漲,在3時21分達到0.6641美元價位。澳元最終收於0.6629美元。

從技術指標分析的角度看,澳元在本週週初將可能有機會繼續反彈力量,沖擊0.67美元價位。

據smallcaps.com.au報導,貨幣分析師畢沃瑞之(John Beveridge)說,澳元在貨幣市場成為被鞭打的目標,跌至2009年三月份以來的最低點,當時貨幣市場正在遭受環球金融危機最嚴重的沖擊。

投資者現在越來越確信,上週更新的失業狀況惡化的數據以及疲憊的澳洲經濟將促使澳洲儲備銀行(RBA)再次降低基准利率,這種預期推動澳元跌破0.66美元。

澳洲統計局最新數據顯示澳洲失業率從5.1%上升至5.3%,這可能促使儲備銀行採取行動,因為在過去很長時期,失業率持續上升通常會促使澳儲備銀行調低利率 。

澳儲備銀行在2019年曾經三次調低基准利率,盡管當時的就業預期較好。但對中共病毒的悲觀預期將導致即將在三月發布的就業數據更加疲軟。悲觀的氛圍導致澳元相對美元貶值。

一些貨幣分析師認為,隨著美元獲得足夠動能,澳元貶值的可能性也越來越大,而且在經濟指標方面,目前尚無積極因素支撐澳元。

道明証券(TD Securities)分析師紐納哈(Prashant Newnaha)說,僅憑一月份就業數據難以促使澳儲備銀行再次降息,但再次降息可能並不遙遠。他說:「澳儲備銀行確實說過,隻有失業率實質性地惡化才能考慮降息。下一次就業數據更新將在3月19日公布。如果失業率接近5.5%,那麼澳儲備銀行可能在四月份會議上考慮調低基准利率。」

紐納哈說:「經濟學家們不能排除三月份出現5.5%失業率的可能性。如果冠狀病毒(中共病毒)導致就業減少,而且尋工率維持在66.1%或更高,那麼失業率可能會超過5.5%。」

澳洲國民銀行(NAB)資深貨幣策略師卡特里爾(Rodrigo Catril)說,有充分跡象表明,由於對中共病毒和澳洲經濟的擔憂加劇,澳元可能跌至更低。他說:「從技術分析圖來看,澳元看起來非常脆弱,並且隨著美元漲勢強勁,許多分析家把環球金融危機期間的澳元最低價格水平作為澳元的支撐。」

澳新銀行(ANZ)貨幣策略師們認為,盡管澳元的公平價值應該升至0.70美元,但澳元的短期前景仍疲弱。他們表示,盡管緩解地緣政治風險和寬鬆的全球政策一直是有利的,但只有全球經濟同步增長時才可使澳元升值到遠高於目前水平的價位。

責任編輯:李欣然

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