【大纪元5月26日讯】自由时报记者李靓慧／专题报导
一般投资大众对于股市震荡难掌握，愈来愈多藉由投资共同基金分散风险，因此，投资基金的成本不可不知，理财专家提醒， 投资基金除了申购手续费，当赎回、转换时也有费用，加上平日还有基金管理费及保管费，聪明的投资人应确实掌握投资成本的支出。
手续费 宜多加比较
理财专家指出，由于投资共同基金必须扣取一笔手续费，多数投资人对手续费已有所了解，并且会多加比较，一般而言，股票型基金的申购手续费约投资本金的2.5%至3%；债券型基金收费较低，约是股票型基金的一半；海外债券型基金约1.5%；台湾基金一般约1.5%至2%。
信托保管、转换 也收费
但是，基金投资除了手续费外，其实还有银行信托保管费、基金转换费、基金管理费（经理费 )等成本。基本上，银行大多在第二年开始收取“信托保管费”，收费约是投资金额的0.2%；“基金转换费”则是在投资人要求转换投资标的时收取，以内含或外加的方式，收取比率约0.5%。
管理费 最常被忽略
投顾业者指出，在各种收费中，最常被投资人忽略的是“基金管理费”，基金公司会从净值当中，每年扣除管理费（经理费 )，由于是每年扣除，对获利的影响也比较大，因此，提醒投资人，申购基金时除考虑手续费外，也应考虑该基金管理费是否过高，以免“赚了手续费优惠的价差，却赔了管理费成本”。
投顾业者表示，不同规模的基金，管理费会有所差异，通常是基金规模愈大，平均每受益单位所负担的费用也愈低，另外，操作难度较高的基金类型，管理费也会比较高，一般来说，货币型基金最低、债券型基金居次、股票型基金最高。不过，理财专家指出，回归到投资首重收益的考量，要投资人一一比较各基金的各项收费，换个角度来看或许不切实际，因为只要选对优质基金，1年如果能有15%的收益，也不会去计较不到1%的各类费用了。
定期定额 宜慎选标的持续投资
记者李靓慧／专题报导
投资专家指出，当全球股市翻扬时，不论欧、美、日股或新兴市场，海外基金单笔投资获利佳，定期定额投资绩效也亮眼，因此，定期定额投资人除了比较基金手续费高低，更应妥善选择投资标的，并且持续投资，这样才能累积可观的投资收益。
根据Lipper资料显示，截至4月底为止，各类型境外股票基金，无论1、2、3、5、10年定期定额，平均投资绩效皆为正报酬，3年来定期定额投资新兴市场股票类型基金的平均新台币绩效，更高达69%以上，有耐心在市场低档持续扣款，未随意中断扣款的定期定额投资族，终于可眉开眼笑。
宝源投顾指出，许多投资人都有定期定额投资共同基金的经验，不过，能在市况不佳时继续扣款的投资人，均属于相对少数，因而无法分享市场回升后的良好绩效表现。特别是以中长期定期定额方式投资波动性较大的新兴市场或小型股票型基金，往往可在市场低档累积较多基金单位数，因而在市场走升时，创造较佳的基金投资报酬率，不过，关键便在于投资人能否不任意中止扣款。
只要能持续不中断，当股市翻扬时，定期定额的效果更显现在标的选择上，建议可选择波动性较大，但中长期景气有机会持续向上发展的市场，例如欧洲、美国、日本小型公司股；此外，拉丁美洲、新兴欧洲、新兴亚洲等新兴市场股票型基金，也是可以考虑的投资标的。
值得注意的是，今年须考虑美元走弱的变数，富兰克林投顾提醒，美元去年因为升息优势而大幅升值，但今年随着美国升息步入尾声，美元将逐渐反映其高筑的贸易赤字及经济成长减缓问题，在此状况下，投资人的投资标的应有所调整。
网路下单 善用优惠
记者李靓慧／专题报导
锱铢必较型的投资人希望节省投资共同基金的手续费，理财专家提醒，投信业者的网路下单，会有比较优惠的手续费，但如果无法用网路下单，可善用银行推出的基金优惠专案，长期而言，能省下一笔不小的费用，也可视为进一步提高投资报酬率。
网路下单手续费优惠部分，以摩根富林明为例，对于网路下单户申请开立境外基金网路交易账户，透过JF投资理财网下单申购基金， 手续费率只要1.5%，相较于一般通路临柜申购手续费2.5%，等于是打了6折，如果每月投资1万元，约可省100元，1年将省1200元。
其次，不少银行提供基金下单折扣优惠部分，例如新光银行近来在网站打出的基金下单优惠，包括今年底前临柜申请定期定额投资，申购手续费终生4.8折优惠；该行的薪转户以该账户进行定期定额扣款，手续费打5折；透过网路银行申购国内外基金，手续费均打6折等。
国泰世华银行推出“幸福达人”定期定额理财专案，主打“成功扣款50次即可免申购手续费”，扣款达50次以上，赎回时也不必收赎回手续费，但未达50次，赎回时则依据扣款次数，依照赎回金额，收取0.5%至1.5%的赎回手续费。
中国信托商银的“大补贴”手续费优惠专案，透过该行定期定额扣款，投资基金每笔累计扣款成功次数达13次后，每月每笔手续费再减10元，以后每再成功扣款6次，额外再减收5元，以30元为上限。
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