【大紀元1月5日訊】2008年終於過去了！
這一年真是股市的多事之秋。似乎股市從最高點到最低點下跌了50%還不夠慘，快到年底的時候，又橫空爆出了一個伯尼麥道夫醜聞。在東海岸那邊，主要是猶太人中間，一群富裕又老練的投資者者，被一個叫做伯尼麥道夫的人設立的一個叫做「龐式騙局」的圈套，騙了500億美元。500億美元，如果是一個國家的GDP，按2007年世界國家GDP排名，當排在克羅地亞和盧森堡之間，為世界第60位。好個伯尼麥道夫，真真是「一顧傾人城，再顧傾人國」了。
表面上看起來，麥道夫在美國證券交易委員會（SEC）註冊在案的投資顧問（RIA），手續完全。當然，這也是2006年SEC強迫他才這樣做的。在此之前，幾十年來，他一直作為證券經紀人，也是受到SEC以及證券業自我監管的金融業監管機構（FINRA）雙重監管。
要纏清為什麼SEC會沒有即時發現麥道夫的欺詐行為，尚需時日。但是，我們以為，就目前的瞭解，投資者可以吸取以下教訓。
1 ．不明白不買。 麥道夫告訴客戶，他是投資於績優股，然後用S&P 100股指的期權來對沖。雖然這也是一個常見於經傳的投資戰略，但對不懂經融的人來說，還是像天書一樣。 如果你聽都聽不懂，你就不該投資。我們華人，買個車，買個房子，就是買一塊肉一袋大米，都錙銖必較比來比去，怎麼可以在投資股票時卻用錢如泥沙呢？
2 ．聽起來太好的東西一般都不是那麼回事。無論豐年和歉年，年復一年，麥道夫聲稱他又獲得了百分之十至十二的回報。在現實世界中，這樣均勻一致的回報率是不可能的，就像一年翻一番或者一年翻兩番一樣不可能。 其他公司使用麥道夫一樣的策略，就是不知道如何取得這樣的回報。不服氣又好事的人們，也曾把麥道夫舉報到SEC去。只是SEC讓他輕易逃脫。
3 ．知道你的錢在哪兒和誰在監護你的錢。註冊投資顧問必須將客戶資產放在符合條件的監護公司那裏，通常是銀行或經紀公司。投資顧問業可以使用一個獨立的監護公司，提供了一層額外的安全保障，這顯然是麥道夫所作的。
監管公司必須提供季度報表，直接給投資者或通過投資顧問給客戶。如果報表要經過顧問的手才到達客戶，就給投資顧問上下其手假造報表的機會。麥道夫正是涉嫌偽造報表，使其看起來像他的客戶擁有的證券，而事實上他們的錢早被用來支付其他投資者。
如果您的錢是一個投資顧問在打理，找出誰是監護公司，弄清監護公司與投資顧問的關係，以確保投資顧問不能捲走你的錢。如果您給您的投資顧買賣股票的權限，千萬不要給他提領資金的權限。對了！還有，千萬要記住，報表直接從監護公司發送給您。
4 ．查查審計公司的帳。如果您的帳單不是資產監護公司而是由顧問直接發出，那麼投資顧問必須提交一份外公司提供的年度審計報告。 麥道夫用的審計公司只在紐約郊區設一個小小辦事處。像麥道夫的這樣規模公司，起碼可以請一位名牌審計公司。如果您的投資顧問用了審計公司，您要確保那個審計公司有好的信譽。
5 ．你的資產投保了嗎？大多數證券賬戶的資產都由SIPC提供了50萬美金的保險，以保護客戶的資產不被欺詐或貪污，當然股市波動造成的損失則後果自負。
許多經紀公司還購買了額外的保險。
6 ．多樣化。一些麥道夫受害者將幾乎所有的身家放在他的公司，這就違反了投資的第一條規則：不要把所有的雞蛋放在一個籃子裡。 籃子再好也不行。
7 ．小心熟人騙你。常常有人在宗教，族群或者工作場合，利用成員彼此的瞭解和相互信任，來做成生意。這本來是好事。生意不給熟人難道要給不認識的人嗎？但哪怕是熟人，也要做深入的調查。麥道夫的客戶包括許多富有猶太人和猶太人的非營利機構，他們在紐約和佛羅里達州通過口耳相傳發現他。大陸這些年流行一個詞叫作「殺熟」，聽起來都毛骨悚然。
8 ．弄清費用。瞭解您的投資顧問是如何收費的。寧肯麻煩一點，開一張支票也不要讓投資顧問直接從您的帳戶上扣錢。
9．不要指望政府來保護您。 在我們所處的經融風暴和股市危機中，本屆政府的SEC事事都慢半拍，常為業界人士詬病。 希望新政府的SEC會除舊布新，奮發圖強，保護投資者，不讓麥道夫這種騙子橫行天下。但在那以前，不要指望政府來保護您。
新年新氣象！祝福讀者，在新年裡，在股市中，在事業上，在感情上，在人生一切事情上，哪怕2008年是在含淚撒種的，2009年也會歡呼收割。
起碼的，不上麥道夫之流的當！
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