【大紀元9月3日訊】莫拉克颱風造成了台灣重大的災情，尤其是中南部的山區，因為豪雨與走山所產生的大量土石流，沖毀了許多橋樑與房舍，讓許多人變得無家可歸，甚至不及逃避而命喪黃泉。只能感嘆大地無情，天有不測風雲。
新聞報導許多人失去了他們賴以維生的農田、林地、魚塭，僅能靠政府與慈善團體的救濟，更惶恐不知未來的日子該如何過下去。類似的情形我們也在去年下半年金融海嘯時看到，有些人畢生的積蓄，因為投資到地雷商品而血本無歸，憤而上街遊行抗議，要求相關金融機構負責賠償。這種一夕之間讓累積的財富遭逢重大減損的事件，我們姑且稱之為理財的土石流，有辦法規避嗎？
首先，暫且撇開天災與戰爭所帶來的傷害，理財的土石流通常發生在所謂的違約風險，也就是投資人所持有的有價證券的發行單位無法兌現原有的承諾。原因可能來自於公司的破產，如雷曼兄弟去年的倒閉；也可能因為政府的財政透支，如2001年阿根廷爆發的950億美元的外債違約。另一種常見的理財土石流來自於擔保品或保證金的沒收，例如股票因融資操作失利被斷頭，或投資房地產繳不出房貸而被查封。還有一種最嚴重的理財土石流，本質上根本是種詐欺，例如去年有名的馬多夫（BernardMadoff）事件，史上最高詐騙金額500億美元；或今年爆發的保盛豐集團（PEM）的詐欺事件，金額也高達250億台幣。基本上，這些騙局都是利用人們貪圖穩定高額報酬的弱點，以老鼠會的方式不斷吸引新投資者來貼補前面投資人的利潤，直到後繼無力、支撐不了爆發開來為止。
以下四個原則可以協助大家提高對理財土石流的警覺：
１．對於績效太好太穩健的東西要有戒心。要知道風險與報酬成正比，高報酬通常後面隱含的就是高風險，有必要更深入了解。如果無法清楚了解背後獲利的來源，還是不買為妙。
２．雞蛋不要放在一個籃子裡。這是老生常談了，但是仍然是理財最重要的原則。尤其是畢生積蓄的退休老本，更應該分散在不同類型的投資工具上。
３．減少槓桿操作。融資投資時務必衡量自己長期的償債能力，切莫把短期的收入視為長期穩定的償債來源，否則極可能被捲入入不敷出瀕臨破產的漩渦裡。
４．最好不要投資極權國家的任何東西。極權國家因為權力掌握在少數當權者手裡，沒有良好的法治予與規範與制衡，過去的繁榮可能因為突然的政策改變或政治的動盪而急轉直下，往往讓投資人措手不及。
現在投資人普遍認為新興市場是未來投資的主流，所以即便許多新興國家還屬於極權國家，許多投資人仍把大量的金錢重壓在新興市場上，這樣的投資方式恰恰與我們上面提到的幾項原則有所牴觸，未來也許可以期待相對高的報酬，但卻無法保證不會碰到理財的土石流。所謂天有不測風雲，人有旦夕禍福，理財上還是建議大家穩紮穩打，不要過度冒險，忍一時貪可保百年身！◇
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