【大纪元2016年10月10日讯】（大纪元记者田青编译报导）据《渥太华公民报》报道，明年开始生效的对加拿大抵押贷款保险商更高的资本要求，有可能会拉高房地产热市中个人住房抵押贷款的违约保险保费。
国家银行（National Bank）金融分析师彼得•劳特利奇（Peter Routledge）认为，这部分新增成本的承担者将是购房者，而不是发放贷款的金融机构。
他在上周致客户的一份信中表示：“我们相信，加拿大的购房者将通过更高的的抵押贷款利率直接或间接地吸收掉大部分这些高出来的成本。换句话说，抵押贷款保费的增加不会对银行或抵押贷款机构的市盈率产生重大影响。”
金融机构总监办公室（Office of the Superintendent of Financial Institutions，简称OSFI）两周前提出的保险商资本要求变动，需要对办理抵押贷款违约保险者增加一些考虑因素，包括信用等级、贷款余额，以及清偿货款的时间量。经过一段时间的咨询期之后，新规则将于明年1月1日生效，旨在降低全国房地产热地区的市场风险，包括过高的房价-收入比的风险。
加拿大最大的私人住宅抵押贷款保险商Genworth MI Canada In. 公司上周五在声明中表示，该公司预计将“根据业务和市场条件”履行新的构架。该抵押贷款保险商估计，截止6月30日，其备考最低资本金测试比率（pro forma minimum capital test ratio）在153%到156%之间，高于OSFI制定的150%的目标。
劳特利奇称，如果OSFI按既定计划实施新的规则，可能会对加拿大住房市场产生两个不利因素：更高的抵押贷款利率和更高的止赎概率。其合并影响可能会造成市场的冷却。
“按揭保费的增加给购房者带来更高的抵押贷款利率，其结果会降低购房负担能力，进而有可能造成房屋销售放缓和房价升值缓慢，”该分析师写道。
他说，更高的按揭保费会冲击首次购房者，以及依赖于该项收入的抵押贷款经纪人。因此他认为，主要业务来源于投保抵押贷款的单行抵押贷款机构，“是最有可能在销售中遇到困境的，因为抵押贷款的保费提高了。”
该分析师表示，新规则还会阻碍延长抵押贷款的摊销期限，以便借款人在财务困难时减少每月还款的做法。这是因为在新的框架下，更多的资金将不得不用在非还款的事务上。
“在我们看来，这削弱了抵押贷款保险公司的承受能力，无形中增加了止赎的可能性，”劳特利奇写道。而处于止赎状态的物业数量的增加，反过来又会拖累房屋价格的升值，他说。
该分析师还指出，新规则引发的抵押贷款保费的增加也可能会推动对非参保抵押贷款的需求。
责任编辑：岳东卿
