【大纪元2017年11月03日讯】（大纪元记者李扪心综合报导）自Kiwisaver养老基金开始实行10年以来，没有一个投资提供商亏钱，这是刚刚发布的Morningstar报告的结论。
这份报告显示，在截至9月底的过去10年时间里，Kiwisaver养老基金的最低收益为平均每年5.4%，高于任何银行定期存款；但不同的投资提供商和不同的投资类别，收益差别非常大。最高的收益可以超过10%，比一些好的证券投资的红利收入都高。
在截至9月底的过去12个月，风险高的快速增长类（Aggressive）投资，收益可高达13.56%；相比之下，低风险的保守类（Conservative）投资，收益只有3.63%，这两种不同类别的投资选择，可导致相差近10%的收益回报。差别之大，让很多从没认真考虑过如何选择投资提供商、并按自己情况设定投资类别的投资者，开始考虑自己KiwiSaver养老金的投资选项。
以一个年收入5万元（近似于新西兰收入中间值）的工作者为例，每年投入到KiwiSaver计划里的钱也选择最低工资比例的3%，这样，加上工作单位提供的3%，每年投入到KiwiSaver的钱总共为3000元。如果选择的是低风险的保守类投资，按每年3.63%回报率计算，10年后账户内的总额将达到3万5399.77元；如果选择的是高风险的快速增长投资（收益率13.56%），10年后账户内的总额则将达到5万6783.08元，两者净相差了2万1383.31元。
如果年收入更高、或投入的比率更大（4%或8%），那个差别还会指数式地增大；如果投入时间不仅仅是10年，而是20年或者更长时间，即使回报利率不这么两极化，收益的差别也会相当大。
在截至9月底的过去10年时间里，Kiwisaver养老基金的年平均收益，按照不同投资类别分别为（风险从低到高）：
– 自动选择类（Default）– 5.4%
– 平衡类（Balanced）– 5.9%
– 增长类（Growth）– 6.7%
在过去十年里，KiwiSaver自储式养老基金已经积累了庞大的资金，总额达到432亿元，比2016年9月底的359亿元，一年里净增加了73亿元，如果加上首次房屋购买者所提取的17.2亿元，一年净增90亿元。超过了之前的全民养老基金总量，占新西兰国民生产总值（GDP）的近五分之一。目前约有近300万人加入了KiwiSaver自储养老金计划。
与此同时，在2001年由政府设立并资助的全民养老基金，则因为国家党政府在2009年执政期间，暂停了往基金里投钱的计划，使得基金总额降低到了300亿元以下。
是投资 不是定期储蓄
据主流媒体调查，大部分民众认为KiwiSaver只是一项长期存款计划，就是定期把存款放入账户中，到退休时可以拿出来用。所以觉得只要得了储蓄利息就行，自然不会考虑更多。尤其是有稳定工作的人，一般都随着公司、学校或政府机构自动加入，储蓄的数额也都是自动从工资里扣除，一般都不会自己费心去深究。
既然是投资，那么首先就要考虑去哪里投资，即选择良好的投资提供商。在KiwiSaver储蓄计划刚开始实行的前几年，很多个人和很多机构或公司，都没有明确选择提供商，那么税务局就会分配给一个政府认可的自动选择提供商。这样的自动选择提供商总共有9家，他们分别是：AMP服务、ANZ NZ投资、ASB Group投资、Booster投资管理、BNZ投资服务、Fisher基金管理、Kiwi Wealth、Mercer NZ和Westpac NZ。
可能是由于处在自动选择提供商之列，并且相当大比例的个人和集体投资者（储蓄者）没有花心思去选择，所以在过去的10年里，这些自动选择提供商获得了绝大部分KiwiSaver的投资。其中6大KiwiSaver投资商获得的投资额，约占这项养老基金总量的85%，他们分别是：
– ANZ 110.47 亿元；
– ASB 78.93亿元；
– Westpac 51.9亿元；
– AMP 48.58亿元；
– Fisher Funds 38.46亿元；
– Kiwi Wealth 34.1亿元。
不过，加入KiwiSaver计划的投资者个人，原则上有权选择自己认可的提供商，不必与公司或机构的选择一样。
在过去10年里，按照投资回报收益比较，最好的前4名投资商和类别分别是：
– Milford基金 活跃增长类 – 13.0%；
– Fisher Funds增长类 — 7.2%；
– ANZ增长类 – 6.8%
– Aon Russell Lifepoints增长类 – 6.6%
精明选择投资类别
Morninstar的报告还显示，正确选择投资种类非常重要，收益回报率相差最大可高达10%，绝不可以不管，交给别人作自动选择。下面是报告中给出的不同类别投资回报率数据的比较。
| 投资类别 | 投资额 | 一年收益率 | 三年收益率 | 五年收益率 |
| 自动选择 | 85.850亿元 | 4.1% | 5.5% | 5.9% |
| 保守（包括自动选择） | 110.448亿元 | 3.8% | 5.7% | 6.1% |
| 一般 | 63.887亿元 | 4.9% | 6.3% | 6.9% |
| 平衡 | 96.799亿元 | 7.8% | 7.9% | 9.2% |
| 增长 | 115.558亿元 | 10.1% | 9.6% | 11.4% |
| 激进 | 22.288亿元 | 13.9% | 9.7% | 12.0% |
对于如何改进民众KiwiSaver投资的回报率，政府规划机构金融市场局（Financial Markets Authority），希望提供商能够更有效地设置自动选择投资类别。这个机构已经写信给政府的9个指定提供商，要求把自动选择项目变成适当风险投资类别。
目前在澳大利亚，自动选择投资类别被设置为增长类投资，这类投资目前有70-80%，都投资到房地产上。但这对新西兰市场来说很难消化。
金融市场局建议的其它选项还包括，把自动选择的设置按年龄分段，比如40岁以下的投资者，自动选择设置为增长类；40-55岁的，设置为一般风险类；55岁以上的，设置为保守类投资等。不过提供商们认为，复杂的操作实行起来可能会有些困难，但也都同意能够最大限度地帮助KiwiSaver计划的民众获得最大收益。
Kiwisaver养老基金
Kiwisaver养老基金从2007年7月1日开始实行，是一个新西兰人自愿参加的长期储蓄计划，旨在为自己的退休储蓄养老金（也可用于首次购买房屋的抵押金）。所有64岁以下、可以无限期居住在新西兰且平时居住在新西兰的人，都可以加入这项计划。
工作的人可以选择储存工资总收入的3%、4%或8%，自由职业者和失业的人，则可以根据自己的情况设定储存数额（有最低限额），18岁以下儿童和青少年则可由父母帮助加入。
责任编辑：易凡
