控制风险 加金融衍生品交易新规则出台

据《环球邮报》报道，加拿大证券管理机构星期二公布了管理金融衍生产品的新规则，将有150天的公众咨询期。新规则是依据现在管理证券、股票的交易规则制定。

规则将适用于柜台交易（OTC）的金融衍生工具。柜台交易涵盖了最常见的金融衍生品，如货币和利率互换衍生品。购买这些产品的不仅有复杂的投资机构，也有寻求对冲来避免利率波动风险的个人和小公司。

根据新规定，销售OTC金融衍生产品的公司必须收集客户信息，确保产品适合买方，能满足投资需求。卖方将受公平交易、定价以及避免利益冲突的制约。

新规则将能保护机构买家，填补一项长期空缺，也就是监管那些专门出售金融衍生品的公司。

另外新规则还包含，管理者对不法交易员的行为承担责任，以确保管理层尽责监管交易员。

根据产品形态，金融衍生产品可以分为远期、期货、期权和互换（swaps）四大类。

1995年，曾被称为“女王的银行”——英国巴林银行的倒闭就是因为交易员李森在缺乏监督、管理的情况下操作期货，导致8亿6千万英镑的巨额亏损，亏掉了整个巴林银行。

自2008年金融海啸后，各个国家纷纷加强了对金融衍生品交易的管理，加拿大这套新规则也是为了和其它国家的金融管理同步。

责任编辑：文风