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【货币市场】中国股市暴跌 加剧金融风险

美国非农业的新增就业状况是过去一年期间最差的,而薪金增幅是最快的。(Pixabay)

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【大纪元2019年03月09日讯】(大纪元记者张威廉澳洲墨尔本报导)中国上证指数在周五跌4.4%、收盘于2969.86点;深圳成指跌3.25%,创业板指数跌2.24%。沪深两市一天内蒸发了2.3万亿人民币。受此影响,金融市场风险加大,美元对日元价格(USD/JPY)在周五早晨的伦敦市场就跌破111日元。

中国二月份出口额数据恶化,二月份的贸易顺差仅达到340亿元人民币,明显低于此前预测的2280亿元,出口额降低了20%。尽管受中国新年假期的季节因素影响,但出口跌幅巨大,显然是境外需求不足,中国经济增长率将受到不利影响。

在周五(美东时间3月8日)北美和欧洲交易时段,衡量美元强弱的彭博(Bloomberg)现货指数下跌0.37%达到97.306点,美国股市下跌。

据彭博网络新闻3月8日报导,最新的非农业就业数据显示,美国经济体在二月份新增2万份就业,明显低于此前预期的18万份。富国银行(Wells Fargo)的分析师说,美国经济体的招聘增长趋势正在减缓,但最新数据夸大了放缓程度。他们认为,目前的就业增长仍足以促使劳动力市场紧缩,因为失业率下降、薪金上涨。

美国经济

富国银行的分析师们表示,“经过过去几个月的薪金增长,就业增长趋势正在缓和。二月份仅新增2万份就业,但一月份的新增就业高达31.1万份(经过季节修正)。过去三个月的月平均增幅达18.6万份。”

“就业增长放缓的趋势与失业救济申请数的上升趋势大致相同,在过去几个月,针对采购经理人指数进行的招聘调查也显示了类似结果。”

“尽管增幅减缓,就业增长仍然强劲,劳动力市场继续紧缩并推动薪金增长。二月份的平均每小时薪金增幅为0.4%,虽然较少的新增就业数夸大了薪金增幅(新雇员通常以较低工资开始),但过去一年的薪金增幅达3.4%,这是这一轮周期的新高。”

劳动力市场的温和现状给美联储FOMC一个理由,以采取“耐心”的态度等待未来可以加息的机会。

“二月份的失业率下降到3.8%。导致失业率降低的原因之一是,此前失业的联邦政府雇员又恢复了工作,不再视为失业。在过去一年的就业市场,适龄人群的寻工率上涨了0.4%。这导致了统计意义上的失业率下降,因为就业增长相对稳定。”富国银行的分析师说。

BK资产管理投资公司的分析报告说,驱动周五金融市场的主要因素是:中国股市下跌4%;美国非农数据疲软;日本Nikkei225指数下跌2.01%;德国DAX指数下跌0.60%;原油价格下跌到每桶56美元;黄金价格上涨到每盎司1292美元。

如果美国股市继续下挫,美元对日元的空方力量将在关键的110日元价位以卖单施压。

澳元

澳元是对风险因素敏感的货币。中国股市暴跌以及美中贸易谈判僵局都加剧了金融市场风险,澳元几乎没有升值动能。

澳元对美元价格在过去一周呈单边下跌趋势,直到周五19点30分(澳东夏季时间),澳元才开始逐渐强于美元。这是美元趋于弱势的结果。

据《时代报》3月7日报导,澳元在2018年经历了艰难的一年。尽管如此,很多货币投资者仍倾向于买卖澳元。但JP摩根资产管理公司认为,处于低价位的澳元有可能出现一波强劲升值行情。

这家位于香港的投资公司管理着1.7万亿美元。负责亚洲当地货币业务和投资组合的经理卡莱加里(Julio Callegari)说,公司在去年底开始尝试着做多澳元。美联储持温和的货币政策,全球经济增长可能在今年下半年复苏,美中贸易谈判将可能达成较好的协议。这些因素的影响将超过澳洲经济体自身的风险,例如房地产市场的恶化。

驻香港的卡莱加里在接受电话采访时说:“我们对澳元的观点是积极的。”他认为,在未来较长时期内,澳元对美元价格应该在0.75美元价位。尽管如此,他在等待全球经济复苏的具体迹象,然后才会增加对澳元的筹码。

澳元对美元价格在周四早晨触及过去两个月的低点0.7027美元。澳元在2018年相对美元贬值9.7%,是10种主要货币中表现最差的。

尽管来自环球经济的风险已经减弱,但澳洲经济增长放缓,澳洲储备银行持鸽派论调。所以,空方目前能从买卖澳元中获利。

澳元在周三受到双重打击。第一,澳洲经济增长率低于预期。第二,澳洲JP摩根公司首席经济学家奥尔德(Sally Auld)改变了她对澳储备银行货币政策的预测,她认为澳储银在今年七月份或八月份将减息。

卡莱加里的乐观观点来自于美中贸易谈判可能达成的协议,尽管这可能不意味着广泛贸易争端的总结,但达成某种协议总比完全冲突要好,这对澳洲经济是有利的。

卡莱加里说:“我们看到美国经济增长已经放缓。这对新型市场国家的货币和拥有周期性波动的货币更有利。”

关注澳元的投资者在未来一周应关注下列因素:

•周一(3月11日)23时30分:美国零售业数据
•周二(3月12日)23时30分:美国通货膨胀率数据
•周三(3月13日)23时30分:美国PPI数据

责任编辑:李欣然

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