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分析:华尔街成为美中贸易战的下一战场

纽约证券交易所。 (Benjamin Chasteen/大纪元)

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【大纪元2019年08月15日讯】(英文大纪元专栏作家Chriss Street攥写,孙洐源编译)华尔街已成为美中贸易战的下一个战场,美国参议院可能将价值1.5万亿美元在美国交易所上市的中国股票列入黑名单。

在中共操控人民币贬值后,美国股市一度下跌。美国参议员卢比奥(Marco Rubio),梅南德斯(Bob Menendez),科顿(Tom Cotton)和吉利布兰德(Kirsten Gillibrand ) 正在推动《确保外国上市公司的交易信息质量和透明度法案》(Ensuring Quality Information and Transparency for Abroad-Based Listings on our Exchanges,EQUITABLE Act,简称公平法)。该法案将修订已有的《萨班斯‧奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act),以加强对在美国证券交易所上市的中国和其它外国公司的监管,并将对违反美国监管机构规定的公司退市三年。

如果通过,该项立法将立即影响156家总市值约为1.5万亿美元的中国公司,其中包括已在美国证券交易所上市的11家大型中共国有企业,以及数十家价值数千亿美元在纳斯达克交易所(NASDAQ)上市的中国科技公司。

在国际指数编制公司MSCI(摩根士丹利资本国际指数,又译明晟)于2018年11月将中国股票在其新兴市场指数的权重翻了两番后,该立法对在美国交易所上市的中国股票的影响程度将大幅上升。MSCI明晟是美国投资交易市场上的知名指数,被众多的交易所交易基金(ETF)及大型养老金计划用于被动跟踪式的投资。

明晟此举引发了美国监管机构的警钟,美国证监会(Securities and Exchange Commission,SEC)和公众公司会计监督委员会(Public Accounting Oversight Board,PCAOB)于12月7日向投资者发出联合警告,称北京试图系统性地挑战美国的股市监管机制——中共通常以国家安全和国家保密为由限制中国公司向美方披露公司的财务信息。

明晟的“调整中股纳入因子”被市场认为是引发2018年末美国股市暴跌20%的一个诱因,而2019年头几个月中国股市则上涨近40%。

关于中国公司财务披露真实性的担忧在7月下旬的英文大纪元中有报导。瑞华会计师事务所是中国第二大的注册会计师事务所,负责审计一千家在中国上市的公司。瑞华被中国证券监管机构指控为协同康得新复合材料集团在三年内虚报利润17亿元。

卢比奥在《华尔街日报》专栏文章中指出,在美国上市的中国公司必须遵守美国有关财务透明度和问责制的法律法规。他表示:“公平法明确表示,中共无视国际资本市场的经济和金融参与规则是要有代价的。”

梅南德斯说:“这将阻止中国公司通过中共的政府壁垒隐瞒财务信息来钻我们资本市场的漏洞。美国投资者相信,国外和国内上市公司都应遵守相同的财务披露标准,而公平法将保障这一点的实施。”

科顿补充说:“中共阻止美方对中国公司进行财务审计和问责,但我们为什么仍允许这些公司在美国的证券交易所上市交易?”

《红色资本主义——中国特殊崛起的脆弱金融基础》一书的共同作者豪伊(Fraser Howie)指出,美国资金管理公司黑石(BlackRock)在香港上市的交易所交易基金中拥有大约33亿美元的投资者资金,这些资金是与中国国内的股票及一系列以中国公司为投资重点的共同基金相挂钩的。根据公平法的黑名单规则,黑石将不得不抛弃所有的中国公司股票。

从美国地缘政治战略的角度来看,咨询公司Enodo Economics认为公平法正在挤压中共的资本流动渠道,以向习近平施加来自“精英层的压力”。

对中国商业精英及其政治盟友来说,在海外上市的最大好处是将巨额的美元资产置于中共“铁拳”的资本控制之外。正如《日经亚洲评论》7月份的一篇社论所说,海外上市不受中共的监视,促进了资本外逃,“无疑为收益和利益提供了巨大的机会”。

责任编辑:肖琳

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2019-08-16 12:18 AM
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