【大纪元2020年10月23日讯】储备银行行长阿德里安·奥尔（Adrian Orr）本周表示，央行正在“考虑”重新引入对银行房屋贷款“按揭比例”的限制，即通常所说的“限贷令”（LVR），因为央行已经看到了由高杠杆贷款（低按揭）和投资者推动的房价上涨的早期迹象。
奥尔是在本周举行的新西兰金融专业协会（INFINZ）的视频会议上说这番话的。他说，“如果央行认为商业银行的可持续风险已经超出了它们的承受能力，央行仍然有可以在关键时刻使用的工具。”
早在今年5月份，因为瘟疫导致的全国大封锁还没有放开的时候，储备银行就取消了自2013年以来一直实行的限贷令，并表示这些限制将延续至少12个月。从那时起，各大银行贷款给首次购房者和投资者的高杠杆贷款的额度就大大增加了。
在重新开放以后，房地产市场马上就开始积极活跃起来。按照新西兰房地产协会的数据，9月份的房屋销售量是14年来最好的，同时，全国16个地区中，有9个地区的房价中位数创下历史新高。
关于最近房地产市场活动激增的问题，奥尔表示，房地产市场令央行担心的时候，“就是当我们看到它（房市热潮）是由非常高杠杆的贷款所驱动的，而且是当我们看到它是由投资者而不是民众家庭驱动的时，那就是我们的工具付诸应用的时候。”
他认为，现在已经能看到上面两种情况的早期迹象。“我们开始看到新贷款已经重新回到70％-80％的贷款与房价的比率，而且是偏向投资者方面。”
奥尔表示，“工具”-显然就意味着在那里面存在着对高杠杆贷款的专门限制措施，“如果需要，我们就可以重新使用。”
当被问及他是否认为需要用到限贷令的时候，他说：“我们现在正在研究它，但还没有开始使用。”“但是我们正在实时地查看。”
奥尔谈到，自2013年开始实施限贷令以来，商业银行账簿上的高杠杆贷款“存量”已经在降低，现在各大银行的高杠杆贷款按比例已经非常少了。
“相对于我们以前处于的极端情况，目前的状况看起来还不错。但是很明显，在目前的条件下这不会保持不变”，他说，他也准备使用其它的工具。
“我正在重新考虑“按揭与收入比”这个工具，所有这些工具都可以使用。”这里所说的“按揭与收入比”，也就是通常所说的贷款与收入之比，就是可以贷款的额度会限制在与收入的某个比率范围内，上次在2017年准备提出时，据信是要设置在4.5，即贷款的上限为家庭收入的4.5倍。
这个比率在过去两年中一直呈上升趋势，主要原因是房价持续蹿升。比如在奥克兰，就连过去最便宜的Manurewa区的房价，平均要价也已经达到100万元大关。但按照这个比率，一个每年收入12万元的家庭，最多只能贷款54万元，根本无法买房。
前总理：勿产生“将要破裂的资产泡沫”
在同一个会议上，曾经在2008年到2016年担任总理的澳新银行新西兰公司董事长约翰·凯伊（John Key），也发表谈话警告说，在金钱非常便宜（借到）的时代，有一点非常重要，那就是不要因此产生一些“僵尸公司”，并产生“马上就要破裂的资产泡沫”，因为这就会造成巨大问题。
“这种泡沫将进一步加剧我们的破产。因此，就要采取一种平衡的行动，需要非常小心。”
凯依在与ASB、BNZ和Westpac等几家大的商业银行的新西兰首席执行官的小组讨论中表示，“从历史上看，ANZ一直在高杠杆贷款上处于较低水平，而目前我们仍然保持着保守的态度–是因为我们确实担心潜在的资产泡沫增长。”
“这是一个艰难的过程。因为一方面，我们希望人们爬上房地产阶梯。
“实际上，我认为有很多历史原因证明，这样做确实是一件很明智的事情。在低利率时期，这使他们拥有自己的房屋而不是租房住，对他们来说这种结果更好，因为资产价格的上涨，会使他们非常难以储存足够的抵押金（按揭），反而是贷款可能相对更容易，偿付贷款也很容易，但是却需要储存10％或20％的抵押金。
“但我确实认为我们必须谨慎行事，我们是在为该行业提供服务，而不是去增大这个泡沫”，凯伊强调，最大的风险是万一人们的财务状况发生变化。
他说，“这是我所经历过的最奇怪的经济衰退。……这是因为它可能已经影响了一部分社区。有些人兼职工作时间减少，还有些失去了工作等等。这就让人们明白他们的情况可能会发生变化。”
虽然他认为新西兰监管机构对大瘟疫危机的因应良好，但他希望储备银行对各银行的增加准备金的要求向后延。
同时，像所有商业银行一样，凯伊并不热衷于储备银行关于负利率的想法- -即明年将官方现金利率降至负数。目前官方现金利率为0.25％，但人们强烈预期新西兰央行将在明年初将其定为负值。
责任编辑：筱康
