【大纪元2021年09月28日讯】（大纪元记者侯骏霖台湾台北报导）金管会28日公布，已研订投信的基金管理办法部分条文修正草案，由于近年陆续开放基金投资兴柜股票及创新板股票，多将承销股票视为上市股票规管，故依投信投顾公会建议，修正《基金管理办法》第10条第1项第10款规定，放宽投信的每一基金得投资上市柜公司承销股票的总数上限，从1%提高至3%，且同一投信所有基金认购总额由3％提高到10％。
金管会证期局副局长郭佳君指出，原先投信认为上市柜公司办理增资承销的股票，资本的限额很低，单一基金只有1％，为扩大投信投资能量，故将其比率提高至3%，在操作上将更有弹性与空间。
郭佳君表示，金管会另有规定要求投信订定利益冲突内控制度。例如：同一金控下，因为包销一档100亿元金额，一旦市况不好，不能将其丢至其他同集团的保险、投信吸收，投信应注意利益冲突的问题，因为基金是使用广大投资人的钱，故有此相关防范的配套。
郭佳君提及，这次修正草案，原则上在年底前发布且适用。此外，近三年来，39家投信公司中，有21家投信从未参与承销股票认购，因为原先的1%比率过低，不利其操作，所以真正有参与IPO或SPO的仅18家。
此外，郭佳君指出，现行条文针对基金投资国内的次顺位债券，尤其是金融债券，规定只能投资具有一定信评（例如：BBB-以上），但目前许多金融机机构发行的次顺位金融债，本身都没有评等，等于绑住投信无法投资，这次将松绑回归至一般国内外债券规定，若投资未达一定信评或未经过评等的次顺位债券，也可以投资，但应投符合投资比率限制。
细究各类型基金比例，郭佳君说，债券型基金投资未达一定信评或没有平等，投资不得超过基金净值的20%；平衡型或多重资产型基金，则投资金额不能超过净值的30%。
最后，郭佳君表示，目前很多投信要求，金融机构因应巴塞尔协定（Basel）要求，会发行CoCo Bond或者TLAC债券，但当金融机构经营状况不佳，两档债券可能会注销本金或转换为普通股。
郭佳君指出，由于境外基金因应Basel要求，都可以去买，国内投信业者也希望开放这两类债券，额度与现行开放投资的转换公司债、附认股权公司债及交换公司债并计，不得超过基金净值的10%，也是这次修正的部分。
责任编辑：吕美琪
