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加拿大按揭利率飙升 当下锁定利率来得及吗?

去年加拿大5年固定按揭利率平均为1.99%,如今接近5%。(Shutterstock)
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【大纪元2022年06月22日】(大纪元记者李平多伦多报导)全球物价和油价持续飙升,债券收益也一路飙升,有市场专家预计油价会破2008年每桶油价147美元纪录,将之比喻成仅次核战或陨石撞击地球的超级灾难。

这股持续通胀威胁下,投资者纷纷抛售债券,从而推动5年债券收益,而5年债券收益又是推动固定按揭利率的主要推手,5年按揭固定利率将再迎来一股上涨潮,本月按揭贷款买房的人,要做好心理准备了。

目前,加拿大无保险5年平均固定按揭利率比去年9月上升近300个基本点,当时无保险5年平均固定按揭利率仅1.99%。

央行未来加息分析

当下情况似乎是1994年的再现,短期肯定无解。当时加拿大央行也是为遏制通胀突然快速加息,短短5个月就加了350个基本点。1994年情况还算好的,如果是1981年加息惨剧重演,就更惨了,当时央行10个月内连续加了1,000个基本点。

《环球邮报》撰稿人麦卡利斯特(Robert McLister)认为,从目前情况看,都不太可能重演当年惨状。帝银经济师塔尔(Benjamin Tal)将当年数据和现状比较分析后认为,和当年比,市场对加息敏感度要高出93%。这意味着,央行无需加息太猛就能放缓内需,因此央行此轮最多加300至450个基本点。

问题是,通胀最大催化剂—全球供应链中断问题,却不在央行控制能力与范围内,随时都能抵销国内加息敏感因素。

锁定固定利率还来得及否?

这种情况下,到底何时锁定固定利率?锁定5%肯定不现实,除非能成功规避风险,5年时间被这样一个高出10年平均水平80%的固定利率套牢,显得有些太长。

未来经济增长前景放缓,各银行优惠利率肯定会恢复平均水平,关键问题是什么时候?涨多少?恢复平均水平是否足够?所有条件满足情况下,央行关键利率可能只能加到3.25%甚至更高,才能真正遏制房价。也就是说,要真正遏制这场通胀旋涡,只有猛加息起到震荡作用才行。

过去央行政策反应姗姗,加上今年信贷市场巨大冲击,债券交易者和消费者绝对会认定当下通胀不会持续几年时间。下周三通胀有可能高达7.5%,到时人们就会真的被吓倒了,央行恐怕只有猛加75至100个百分点,才能说服市场今年通胀和5年固定利率最高也就到此为止了。

问题是,当前市场通胀预期心理进一步失控前,央行必须快速行动。

房市承受利率临界点?

加拿大房市承受利率是按1.99%计,如今固定利率快涨到近5%,按揭压力测试利率就更高了,今后贷款买房的人,必须证明利率涨到7%仍有还款能力才能拿到银行贷款。

过去人们指望央行通过利率政策打压房价,但最多也就预期利率翻倍,如按当前固定利率日益逼近5%的趋势,要通过按揭压力测试的实际利率就比过去翻3倍了。照此计算,基于债务收入比的房屋隐含价值(即实际能承受的)就会进一步下滑。

地产行情都是地域化,鉴于源源不断的移民涌入和强劲的就业行情,主流专家们目前还稳如泰山,否认房市会崩塌。麦卡利斯特却认为,房市有可能像上几次恐慌抛售潮一样,会呈现V字大落大起形态。这是因为当下国内家庭杠杆创历史高位,按揭压力测试利率真要涨到7%或8%,届时什么专家预测都是浮云了。

随着债券利率持续飙升,未来7至10天内5年平均固定利率可能要涨15至25个基本点,到下周一多数银行优惠5年固定按揭利率可能高达4.74%。

按揭买房的,一定要咨询当地按揭经纪,货比三家找到最优惠利率。当前最便宜的5年固定利率是卑诗Community Savings5年固定利率,仅3.89%。◇

责任编辑:文芳

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