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消除恐慌 加央行与多国联手增美元流动性供应

图为加拿大央行资料照。(Sean Kilpatrick/加通社)
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【大纪元2023年03月21日讯】(大纪元记者王兰多伦多报导)加拿大央行周日(3月19日)宣布与美联储、英国央行、日本央行、欧洲央行、瑞士央行采取协调行动,通过常设美元流动性互换协议,增加美元流动性供应。目标是消除全球金融体系中的恐惧。

据《金融邮报》报导,加拿大央行很少在周日发布新闻稿,因此3月19日发出的通知引起了轰动。此举让人想起2008年的金融危机,当时各国央行利用周末相对平静的时间制定非常规措施,以在澳大利亚和亚洲市场开市前稳定市场,北美的周日成了新的周一。

上周日,六个发达国家央行同意将七天到期美元互换的操作频率从每周一次增加到每天一次,且从3月20日开始每日操作,至少持续到4月底。

美联储指出,常设美元互换协议为缓解全球融资市场压力提供重要流动性支持,能减轻金融市场对家庭和企业贷款供应紧张的影响。

专家认为,此举主要是未雨绸缪,避免瑞信与美国更多区域银行经营风波引发更强烈的市场恐慌情绪(纷纷储备美元避险),重演类似2020年初疫情全球扩散期间的“美元荒”状况。

这表明硅谷银行倒闭和瑞士信贷集团被迫出售所引发的危机并未造成任何深层次问题,也证明了央行和监管机构十年前制定的遏制金融恐惧蔓延措施的有效性。

以下是您需要了解的有关加拿大央行周末采取行动的信息。

背景故事

现在大家都熟悉了中央银行担任了竭尽全力遏制通货膨胀斗士的角色,但他们的最初任务是随时准备通过成为“最后贷款人”来平息金融恐慌。采取的方式是向私人贷方提供现金。

当陷入困境的贷方需要当地货币时,它运作良好,因为中央银行可以根据需要创造尽可能多的货币。但当陷入困境的贷方需要美元时,它的效果就不那么好了,现在这种情况很常见,因为世界上很多商品和服务都是以美国货币定价的。欧洲央行和英国银行等中央银行拥有大量美元储备,但它们的供应量并不是无限的。2008年危机最严重时,没有足够的美元让华尔街和伦敦金融城通过全球金融体系注入现金。信贷冻结。

以美联储为首的中央银行想出了一个解决办法:它们建立“互换协议”(也称为“互换额度”),允许它们在自己储备低的情况下提取彼此的美元(和其它货币)储备。实际上,美联储成为了世界的最后贷款人。

经济大衰退过去后,中央银行决定保留其中一些措施以备不时之需。由于担心市场可能会因为大型国际金融机构几近倒闭的情况而陷入恐慌,加拿大央行及其同行在周末决定从3月20日开始每天举行美元互换操作,而不是每周举行一次。

加拿大以培养高素质的技术官员而闻名,他们的意见在世界范围内受到重视。而且加拿大足够大,经常被邀请参与做出重大决定。但就全球金融体系而言,只有美联储、欧洲央行和英国央行才是最重要的。

前美联储主席保罗‧沃尔克(Paul Volcker)在他2018年的回忆录中回忆了七国集团是如何形成的。1987年,来自美国、日本、英国、德国和法国的财政部长和央行行长齐聚巴黎卢浮宫,就管理汇率的方法达成一致。

“作为一个历史记录”,沃尔克写道,“意大利财政部长得知了此会议并出现在门口要求进入。经过长时间的谈判,他拒绝了只向他提供决策后简报的提议,然后离开了。之后加拿大部长出现了。他接受了听取简报会的提议。这就是五国集团如何暂时成为六国集团。稍后的下一次会议,它变成了七国集团。”

也就是说,加拿大很少参与决策行动。

责任编辑:严枫#

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