【大纪元2023年05月02日讯】中央银行数字货币（Central Bank Digital Currency，CBDC，或称FedCoin，联储币）的发行，在某些方面会提振经济，给人们带来便利。但是它却被西方传统保守派群众视作洪水猛兽。本文将简略探讨美国的被称为联储币（FedCoin）的中央银行数字货币（CBDC）何时问世，以及它是不是真的很可怕。
一、中央银行数字货币与加密货币
数字货币先在民间兴起。但是民间崇尚的是加密货币（英语简称Crypto），其典型的代表是比特币。加密货币虽然也是数字币的一种，但是它的关键特征是由区块链技术带来的去中心化，由此派生的特征包括Peer to Peer（点对点，一个账户不需要经过中央枢纽而是直接与其它账户相连）、不受任何人控制的自由性质、私密性，及其伴生的另一面：易于丢失、被盗。保管好自己的加密账户的关键就是保管好密钥，一旦丢失就再也拿不回来，这是加密货币的一个大问题。再有就是网络世界的盗窃猖獗，已经出现了大量的加密币被盗窃的案子。
中央银行数字币（CBDC）与加密货币相反，是中心化的。中央银行的网络控制着所有账户，因此任何账户，包括机构的和个人的账户，在中央银行的监管面前都是没有任何隐私可言的。而且，在理论上，控制人可以限制账户所有人使用账上的货币。但是相对于加密货币，它提供相对“安全”的服务。我为什么给“安全”上打引号，是因为它很可能是有条件的安全，后文将讨论这一点。而且，也许因为它不保护隐私、也由于中央银行的系统性优势，中央银行数字货币的转账非常快，最近披露的美联储正在加紧准备的FedNow的支付速度是每秒钟超过170万笔交易，99%的交易将能在1秒钟以内完成。
超级快速的支付意味着什么？我用企业周转效率来说明这个问题。企业的高效管理要求库存周转期短、周转速度快，因为这样就能把1块钱当几块钱花。如果企业的周转资金是1百万美元，假设一年周转一次、周转一次毛利润20万美元，一年只能赚这20万美元扣除费用以后的净利润。但是，假如能够每3个月周转一次，一年周转4次，则这个企业一年的销售收入是4百万美元，毛利润就是80万美元，而费用并不会同比例升高，因此利润额和利润率都大大提高——而这是在没有增加资本投入的前提下实现的。一个社会的货币支付速度加快有类似效果。中央银行数字货币的产生因为极大地提高了支付速度，当然会提高社会的生产力与国民生产总值。
听起来很不错的一种创新，为什么一些人很抗拒？美国的一些国会议员已经公开反对白宫推进的联储币。原因就在于其中心化的特点。在政府信誉日渐打折扣的今天，许多与主流思想不一致、而且又公开表达自己意见的人会防备政府掌控自己的钱包。打个不太恰当的比方，中共已经在推行用中央银行数字货币给公务员发工资。即便在中国，警觉的人们也会担忧：储户账户中的钱被转走而银行并不承担责任已经不是一次两次，发生这种情况的时候，毕竟银行有网点、它的职工生活在当地，人们还能够找到他们去争取和保护自己的财产权力；中央银行数字货币却是看得见、摸不着的，如果账户里的数字消失了、或者发现账上有钱却不能使用，找谁说理去？如同现在人们的微信账户被封，除了跟腾讯做无望的申诉以外，只能回想自己哪一条触犯了当局的禁区。
虽然美国的情况完全不同于中共统治下的中国社会，但是在美国有一大批人有同样的担忧。原因很简单：联储币也是中央控制的数字币。政府对数字美元的控制能力将会大大强于对现在美元的控制能力。
从上面提到的加密货币和中央银行数字货币的不同特点，我们可以发现不同的人会喜欢不同的货币。怀疑政府、要求掌控自己命运、为自己的命运承担责任的人们会选择加密货币来逃避中央银行数字货币、保护个人独立管理私人财产的权力。而担心自己管理不好加密货币账户造成丢失、甚至被盗，同时也不太怀疑政府甚至相信政府的人们，自然会欢迎联储币。
目前持有加密货币的人们，许多怀着发财梦购币。虽然看起来不太理性，但是加密货币的历史也为这样的冒险背书：2009年1月一个叫中本聪的神秘人物开创对等网络开源用户群节点和散列函数系统，启动了对等网络和他的第一个区块链的运行；一年多以后，第一次有人用1万个比特币买到了两个披萨，假如这两个披萨价值10美元的话，每个比特币约等于0.1个美分；2011年2月9日，比特币的价格首次突破1美元，这头两年的升值就是1000倍；到2021年12月比特币创下的最高价格是68,789.63美元，从2011年到2021年这11年的时间比特币升值68789倍。从一文不值到接近7万美元的价格，比特币只用了13年。比特币还带动了其它大大小小近两万种加密货币的产生，其中少数加密币价格也提高很快。
随着股市在2022年的下跌，比特币跳水很快、幅度很大。2022年11月的最低价格接近15000美元，加密币市场可谓是血雨腥风的一年。现在比特币价格回升到3万美元附近，离历史高点也还相距甚远。价格的剧烈动荡支持了许多精英阶层认为加密货币是赌场的论点。我相信这个过程也让许多想依靠购买加密货币快速致富的人冷静了许多。但是，美联储和财政部推进中央银行数字币的举措，一定会将更多的人更快地推到加密货币市场，也会促使更多商家接受比特币乃至其它数字币的支付。抗拒使用中央银行数字货币的人会将一部分积蓄购买黄金，但不会全部购买黄金，因为黄金不方便支付。他们中许多人也会购买加密货币。相信中央银行数字货币的到来，将会把加密货币市场推进到下一个高度。
加密货币市场鱼龙混杂，地下经济大量运用加密货币做生意，以便逃避政府的监管。这是主流阶层不支持加密货币的理由之一。但是加密货币的拥趸们并不认为这是加密货币的罪。罪犯想要利用什么都是有办法的，不能因为他们混在其中就否定加密货币的存在价值。这有点类似围绕拥枪权的争论。
二、联储币离现实有多远？
很近了。今年我们就将体验数字支付生活。
下面是美联储和财政部的一系列举措：
2019年8月，联储宣布升级现有银行清算系统的计划，命名为FedNow。这是一个即时支付网络，提供了解决目前转移资金需要两三天甚至更长时间的问题；
2020年10月，联储宣布其FedNow的导入计划，该计划包含三个阶段的工作：准备阶段、测试阶段和全国实施阶段；
2021年1月，联储宣布入选作为FedNow导入计划合作伙伴的十几家大银行，并启动导入计划的准备阶段；
2022年2月，联储堪萨斯分行宣布完成了称为“汉密尔顿项目”的一项联储币测试项目，达到每秒钟清算1,840,000笔交易的速度；
2022年3月，拜登总统在白宫签发总统行政令14067，命令设计与步置一个具有高度紧迫性的美国支持的中央银行数字货币；
2022年8月，FedNow导入计划完成准备阶段，进入全面测试阶段；
2022年9月，财政部根据上述总统行政令发布一份关于报告，名为“未来的货币与支付”，报告认为联储币的核心特征之一就是类似FedNow这样的实时支付网络；
2022年9月，财政部长耶伦呼吁在政策上和技术上创造一个未来的中央银行数字货币；
2022年11月，联储纽约分行开启与一些大银行合作的“雪松项目”（Project Cedar），一个联储币的导入计划。计划中包含运用中央银行的储备来清算联储币交易；
FedNow计划在今年七月投入运行。
按照目前人们的理解，FedNow不是联储币，而是将来联储币的运行轨道。先建设轨道，只要轨道铺就，联储币随时上线。
本质上我们个人将要拥有的FedNow钱包里面的钱，跟联储币似乎并没有本质的区别，尤其是如果今后发行的联储币每一个与现在的美元等值的话。不过，联储币应该是纯粹数字化的，而不是像现在的美元还可以从银行提取现钞出来。因此，FedNow开始运行之后，只要哪一天开始不允许提取现金，我们账户里的美元就立即变成联储币。
从上面联储的行动，可以看到一个规律：一个声称旨在加速支付FedNow，看起来比较友好，这是美联储总行在推进。而人们忌惮的中央银行数字货币，主要是联储的分行在推进。这是一种不想引起太大关注的安排，而且有关讨论似乎也不怎么出现在主流媒体的头条，尽管其重要性其实位列我们个人钱包问题的头条。
结语
比特币产生之后这十五年间迅猛发展的背后逻辑是什么？业界普遍认为是币圈的共识。也就是说，这一大批人都认为比特币有价值，于是大家都购买，供不应求于是价格上涨；比特币涨得太贵了，于是人们开始购买新发行的便宜的加密货币。有一个调查表明美国一半的年轻人拥有或即将拥有加密货币，这是人心的反映。
而中央银行数字货币的逻辑完全不同。它是否可怕，几乎完全视各人的政治观点而定。货币这样一个似乎应该是纯粹的财金问题，在数字加密的时代，变成了一个与政治观点高度重合的问题。
责任编辑：高义
