【大纪元11月27日讯】(大纪元记者金沙编译)手中有些余钱，想寻找风险小、又容易在急需现金时拿回来的投资吗﹖定期存款 (CD﹕Certificates of Deposit)是一个不错的选择，这是客户存在银行或储蓄机构里的特别存款﹐一般比普通的储蓄账号利率要高。不但可收取固定利息，又可享有美国联邦存款保险(federal deposit insurance)，最高可达 10万美元。
定期存款是什么﹖
定期存款的运作如下﹕当你购买一份定期存款时﹐你在一段设定的时间内投资一份固定的金额﹐比方6个月、1年、5年或者更久。作为交换﹐银行定期付你利息。当你提出现金或停止你的定期存款时﹐你得到你当初投资的本金加上累积的利率。但是如果你在存单到期以前结束账号﹐你可能需要支付“过早提款”的惩罚或放弃一部分你赚到的利润。
虽然大多数的投资者都传统式的从当地银行购买定期存款﹐但是许多经纪公司(brokerage firm)和独立的销售人现在也提供定期存款服务。这些公司和个人就是“存单经纪人”(deposit brokers)﹐他们经常可以向财政机构承诺一定数额的存款﹐为自己的定期存款争取到更高的利润﹐然后提供给客户购买“经纪人定期存款”(brokered CD)。
定期存款有不同选择
有一段时间﹐大多数的定期存款提供的利率在存款到期以前的利率是不变的。但是和许多其它的产品一样﹐今天的定期存款已经变得比较复杂。投资者可以选择利率变化的“机动”利率定期存款﹐长期的定期存款﹐以及有其它特点的定期存款。
有些长期、高利润的定期存款在一年以后或者固定的时期之后有被银行回收和终止的特点﹐只有发行它的银行有权回收和终止﹐客户不能。比方一家银行在利率降低时决定终止或回收它的高利率定期存款。从客户的角度看，如果你投资一项长期定期存款，而利率在约定日期内突然升高﹐你的“固定”利率就会被锁在原来的低利率上。
购买定期存款注意事项
在你考虑从银行或经纪公司购买一项定期存款以前﹐要确定你完全明白它的所有条款。仔细阅读声明﹐包括每行小字。别被高利率照花了眼。投资以前问问题﹐要求答案。以下这些建议可以帮助你理解那些条款是否合理。.
1. 期满时间
找出这个定期存款什么时候期满。听起来很简单﹐但是许多投资者没有弄清楚定期存款的期限﹐以至后来发现他们把钱投进了5年、10年甚至20年的定期存款里面﹐而目瞪口呆。在你购买定期存款以前﹐要求看看写在纸上的结束日期。
2. 研究回收﹑终止的条文。
银行有权可以终止定期存款，你却没有相等的权利。如果利率降低﹐发行的银行可以终止定期存款。在这个情形之下﹐你应该得到你原来的所有存款﹐加上任何没有付清的积累利息。不像银行﹐你永远也不能无条件回收一项定期存款﹐得回你的投资款项。因此如果利率提高﹐你就会被一项低于市场利率的长期定期存款锁住。如果你要提出现金﹐你会损失一部分资本﹐因为你的经纪人必须低价出售你的定期存款来吸引顾客。很少有人愿意按照原价购买利率低于市价的定期存款。
3. 了解回收(callable)和期满日期(Maturity)的区别
别假定一个字面上“联邦保险保障、一年不回收”(federally insured one-year non-callable)的定期存款在一年后约定期满。这些字句表示银行在第一年内不能终止定期存款﹐和满期的日子无关。它的约定期期可能是未来的15或20年。你如果有疑惑﹐询问你的银行或经纪公司﹐要业务代表解答定期存款的回收特点和确定它的结束日期。
4. 是那家公司的定期存款
如果是经纪公司的定期存款﹐弄清楚是那家公司发行的。由于美国联邦存款保险限制每一个存款人在每一家银行或储蓄机构的存款总数不能超过10万美元 ﹐知道是那家银行或储蓄机构发行你的定期存款很重要。你的经纪人可能计划把你的钱存进一家你已经有定期存款的银行或储蓄机构﹐如果他将你的存款总数推过 10万美元保险的极限﹐你会失去不在保险的部分金额。
你如果担心意外﹐联络你的银行或储蓄机构﹐询问可能存款得到完全保险的方法。有关联邦存款保险的详情﹐可以到联邦存款保险公司(FDIC﹕Federal Deposit Insurance Cooperation)的网站去查询。 你也可以打电话到它的消费者资讯中心( Consumer Information Center)﹐电话号码是 1-877-275-3342。听觉有困难的人士可以拨打1-800-925-4618 或 (202) 942-3147。
5. 找出这份定期存款将是如何保持的
和传统的银行定期存款不一样﹐经纪公司的定期存款有时是由一群互不相干的投资者所拥有的﹐每名投资者拥有定期存款的一部分。向公司问清楚你的定期存款是怎样保持的﹐并记得向业务代表索要一份拥有权的副件。如果好几个人都拥有你的定期存款﹐经纪人可能没有把所有的人名都列在拥有者的名单上。但是你要确定账户文件记录详实记载经纪人名字是否是你和其它所有人的代理。例如﹐“某某经纪人是某些客户的监护人( Brokerage as Custodian for Customers) ”。这样可以保障你的定期存款部分符合 10万美元的联邦存款保险( FDIC)所定的保险资格。
6. 研究任何早期退出的惩罚规条
定期存款经纪人经常宣传他们的定期存款没有早期退出的罚金。虽然技术上正确﹐这些宣称却会造成误解。 如果你在到期之前把定期存款换成现金﹐要知道你必须支付多少罚金﹐和你是否会损失一部分你的投资。如果你是经纪公司利率单的唯一所有人﹐你也许能够支付早期退出罚金给发行定期存款的银行﹐将资金取回来。 但是如果你和他人共同拥有这份定期存款﹐你的经纪人必须为你的那份另找买主。如果你购买你的定期存款之后利率下跌﹐银行没有回收﹐你的经纪人也许能够出售你的部分而赚钱。但是利率如果下降﹐你的低利息定期存款恐怕也不好卖。也就是说﹐尽管说没有早期退出的罚金﹐由于你必须减价出售﹐你还是会损失你的部分投资。
7. 详细了解经纪人
定期存款经纪人不用经过任何准许证或执照的手续﹐没有任何州或联邦的代理执照﹑考试或承认。因此任何人都可以宣称自己是一个定期存款经纪人﹐ 你应该经常核实你的经纪或他服务的公司有没有欺骗客户的历史。你可以打电话给你本州的证券管理局(state securities regulator)或联络证券经纪人全国协会( the National Association of Securities Dealers)的“中央注册保管处”(Central Registration Depository)﹐电话是 1-800-289-9999。
8. 确认你得到的利率和付款给你的方式
你应该收到条款明文告诉你﹕你的存单的利息和利率是否固定或者随时变化。务必问清银行多久付一次利息。例如是每月一次还是每半年一次。确认付款的方式﹐是支票还是用电脑传送。
9. 问清利率是否机动改变
如果你在考虑投资一项利率变化的定期存款﹐确定你了解什么时候利率会改变﹐和怎样改变。有些利率变化的定期存款设有“多重步骤”(multi-step)或者“奖金率”(bonus rate)的结构﹐利率随着预先设定的日程表而增加或减少。其它的利率变化的定期存款跟踪一个指定的市场指数﹐比方 S&P 500 或道琼的工业平均指数。
10. 这项投资合算吗﹖
最终的问题是﹕这项投资对我合算吗﹖一项高利率的长期定期存款需要15年到20年才满期﹐对许多要求多样化存款的年轻投资者也许很有道理﹐对于老年投资者可能没有道理。
如果你错误的投资在长期的经纪公司的定期存款﹐原本以为是一个短期的定期存款﹐你不必觉得尴尬﹐你可不是唯一的一个。赶快向卖给你定期存款的经纪人抱怨。早点抱怨也许可以增加收回资金的机会。
先找卖给你定期存款的经纪人﹐说明情况和希望他为你做的事情。如果他做不了﹐找他的公司经理。再不行﹐写信给该公司总行投诉的部门。分行的经理应该能够给你联络总行投诉部门的方法。告诉公司你的抱怨和你希望怎样解决这件事情﹐给投诉部门30天以书面写出回答。如果依旧不满意﹐可以使用电脑上面的申诉单写信到美国联邦“投资教育与协助办公室”(Office of Investor Education and Assistance)﹐务必附上你向公司投诉过的任何信件的复本。如果没有上网的可能﹐可以写信到这个地址﹕
Office of Investor Education and Assistance
U.S. Securities and Exchange Commission
100 F Street, N.E.
Washington, DC 20549-0213
资料来源﹕美国证券及交易委员会(U.S. Securities and Exchange Commission)
(http://www.dajiyuan.com)
