【大纪元8月3日讯】〔自由时报记者李锦奇／台北报导〕固定配息基金，最近慢慢受到退休族群注意，据投信业者估计，如果投资固定配息的资产证券化海外基金，每投资100万元，每个月大约可领到2,500至2,800元红利，投资报酬较银行一年期定期存款优厚，已成为退休理财新选择。
海外基金配息免税
基金配不配息，其实各有利弊，如果是国内基金，配息必须缴税，对于高所得者不利，一般投信业者也因此多半选择发行不配息基金，但若是境外基金、海外基金，纵然配息，目前仍不需课税，相对具有吸引力。
报酬率高于银行定存
以宝来全球不动产证券化基金B类为例，去年6月成立，每月固定配息，至今一共配发约3.4%的红利，如果一开始投资100万元，至今一共可以领到3万4000元，平均每个月可以领到2,833元，报酬率高于一年期银行定存，而且不用课税，成为新兴的退休理财方式。
另外，基金净值也会波动，如果增值，属于资本利得，以上述基金为例，最新净值是11.59元，一开始投资100万元的人，资产增值15万9000元，再加上配息3万4000元，一年来投资报酬率约19.3%。
须注意净值波动
不过，基金净值有涨，当然也可能下跌，举宝来全球金融资产证券化基金为例，去年12月成立，分为不配息的A类、季配息的B类基金，因美国联准会（Fed )持续升息之故，全球债市不振，该档基金净值也下跌，A类净值9.9元，B类净值9.8474元。换言之，一开始投资该基金A类100万元的人，目前还小亏一万元；如果是投资该基金B类100万元的人，迄今一共配息两次，每单位共配发0.15元，算起来一共领到1万5000元，平均每个月领到2,500元红利，扣掉本金账面亏损，差不多损益两平。
月配息受退休族欢迎
不过，该类基金波动率不大，且固定配息机制还是很吸引散户投资人，宝来投信统计，国内散户尤其是退休族，是这类配息基金的主要买家，宝来投信也因此申请将全球金融资产证券化基金B类，由季配息改为月配息，以更符合退休族理财需求。
宝来投信总经理左丽玲表示，固定配息基金，很适合退休理财规划，有如当房东，按月收租金，又有资产增资机会。
投信业者认为，基金配不配息各有利弊，投资人应视本身需求选择，但应注意的是，基金会不会帮你赚钱最重要，如果配了息却亏了本钱，也是枉然，尤其是退休族，保本更是重要。
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