【大紀元2015年11月16日訊】（大紀元記者李平多倫多編譯報導）許多人擔心退休後的生活，是因他們不知道每年到底該為退休存多少錢？個人每年退休儲蓄，取決於許多因素，如收入、退休年齡及是否擁有房產等。
以一對年入為11萬的職業夫婦來說，2個人退休後收入中，養老金CPP和老年金OAS占目前收入水平的近30%，如2人退休後收入目標為退休前近55%，意味著另外25%空缺需要個人退休儲蓄來填補。加人退休收入目標一般為退休前40-70%，因人而定。
以下是Morneau Shepell首席精算師維提斯（Fred Vettese）在新書《從逆勢角度看退休計劃》（The Essential Retirement Guide: A Contrarian』s Perspective）中提供的固定投資法和浮動投資法2種投資戰略比較，誰優誰劣，一目瞭然。
固定投資儲蓄法：
儲蓄率（占收入百分比） 8%
退休後實現退休前收入27%目標實現機率 49%
退休後收入為退休前收入比率範圍（9成情況下） 17-41%
浮動投資儲蓄法：
儲蓄率範圍 5.3%-11.2%（98%情況下）
儲蓄率中位數 7.9%
退休後實現退休前收入27%目標實現機率 62%
退休後收入為退休前收入比率範圍（9成情況下） 20%-42%
註：27%是除CPP和OAS收入之目標
上列數字中，第1部份《固定投資儲蓄法》部份顯示，根據歷史經驗，27%的收入目標原本實現很容易。歷史投資數據顯示，根據股六債四（股票投資60%，固定投資40%）混合資產投資法，唯一無法實現27%收入目標的年份是1946-1975年，期間只能實現25%的收入目標。最好的年份是1971-2000年，期間儲蓄利率高達8%，實現高達79%的收入目標。這一收入，加上CPP和OAS，再加上退休後個稅利率降低，以及許多開銷取消，到退休時，這對夫婦可支配收入本應能翻近2倍。
然而按目前形勢來看，未來儲蓄利率和投資回報率，肯定會比當年低，原因眾多，不僅僅是因人口老化。儘管如此，按年存收入8%來算，預計仍綽綽有餘，或至少是按蒙特卡羅模擬法（Monte Carlo simulation）得出結果。蒙特卡羅模擬法還顯示，這對夫婦30年後退休收入能實現退休前41%甚至更多目標機率是5%，同時退休後收入只有退休前收入17%甚至更少的機率也是5%。
浮動資產比儲蓄率
問題是，年輕人是否有可能增加儲蓄不超過8%情況下就能實現27%的退休後收入目標之可能性？此外，無法實現27%目標機率仍高達50%，是否能減少這一機率？
要實現這些，可考慮改變投資資產比，其中一種方法是加大投資組合中的股票權重。如上述表格第2部份《浮動投資儲蓄法》所示。
長期來說，股票回報率優於固定投資回報，同時風險也大，但風險再大，仍值得一試，看看結果如何。如這對夫婦在35歲時投資組合中股票權重高達80%，然後每隔5年遞減，直到退休前減至45%。這種投資法，正是目標日期基金（Target Date Funds，TDF）之投資精髓。
另一種方法是，改變儲蓄率，即達不到27%目標的年份，多存些，超過27%目標時，少存些，保持儲蓄率中位數不超過8%即可。根據蒙特卡羅模擬法發現，使用這一浮動法比上述簡單的固定法效率要高得多。在保持儲蓄率中位數8%情況下，實現27%目標機率從49%升至62%。此外，最糟情況機率也有所減少。
上述2種情況中，其它考慮因素還包括：其一，無論個人年儲蓄多少，也無法保證百分百實現退休收入目標，要知道，生活總是充滿不確定因素的；其二，8%的儲蓄率假設前提是存30多年，如儲蓄開始得晚，或中間停止儲蓄幾年，或投資手氣差或提前退休，就得多存些了；其三，個人可隨時根據情況調整投資資產比和儲蓄率，如此一來目標實現率也會隨之變動；最後，計劃過程中，得有辦法隨時評估是否實現或落後目標，如使用表格、專用軟件或諮詢理財師等。◇
責任編輯：文風
