【大纪元2023年03月16日讯】（大纪元记者林燕、易如采访报导）硅谷银行（SVB）是中国初创企业在美国融资的重要渠道之一，同时也几乎是位于中国的风险投资公司美元基金开户行。分析认为，这家银行倒闭意味着，中企重要的融资渠道遭遇前所未有的打击。
硅谷银行倒闭引发的后续影响也反映出中美企业-风投行业之间的联系已盘根错节。但因一系列地缘政治问题，美中关系已经跌入谷底。专家表示，未来中、美两国加大监管银行业务，加上美国封锁中共发展有国安威胁的高科技，势必会加大限制资金流向中国初创企业。
据美国《财富》杂志的统计，硅谷银行是约50%初创公司的首选金融机构，近年为过千只私募股权和风投基金提供资产托管服务，其中包括很多中国初创公司。
二十多年来，硅谷银行一直在中国创业者与风险投资机构之间扮演一种中间人的身份。大部分美元风险基金和它们投资的公司，都会首选硅谷银行作为自己在美国的主结算银行。业内有一种调侃，拿了美元科技基金又不和硅谷银行合作，就像进了星巴克却没找店员点一杯生椰拿铁一样。
3月10日，当硅谷银行被美国政府接管的消息刚传出后不久，硅谷银行的中国客户纷纷急着把钱转出来。一个名为“SVB后续处理经验分享”的微信群在成立后半个小时内就聚集起200多人，三个小时后扩充至500人。
中国媒体《第一财经》证实，在中国，受硅谷银行破产影响的主要是科技创投机构和VIE架构的创业公司。
硅谷银行几乎是中国初创企业的唯一选择
创业投资领域资深律师陈亚伟告诉大陆“腾讯深网”说，他过去十年的客户基本都是拿了美元基金的创业者，“他们需要搭建VIE架构，整个过程中，硅谷银行几乎是创业者们唯一选择的银行”。
以中国外卖科技公司美团为例，CEO王兴在2011年完成了5000万美元的B轮融资后，曾公开在电脑上晾晒硅谷银行账户，账面显示余额为6000万美元。
据悉，基本上拿了美元基金的中国创业者都是跟硅谷银行合作。等到上市规模变大后，企业才开始考虑到其它银行开户，分散资金。
多位投资人证实，尤其是拿美元风险投资资金的创业者做VIE架构，硅谷银行是中国创业公司境外资产存放的唯一选择。
这是因为根据中共法律，外国投资者不允许拥有中国本地企业的股份，所以对希望在国外筹集资金的中国公司来说，只能使用VIE架构。通常的操作就是，在开曼群岛等免税地注册，然后再到美国融资。
但是VIE架构受美国反洗钱和其它法规的约束，使得这些中企在美国开设银行账户的程序更复杂和耗时。
硅谷银行是一个区域性银行，它为中企提供了跟主流银行不同的服务。美国财经网站CNBC报导说，有中国企业创办人透露，在硅谷银行开户只要一周时间，其网银系统便允许使用中国的手机号码进行验证。而其它传统银行，如渣打、汇丰、花旗等开户，可能需要3～6个月的时间开户。
创新工场财务副总裁刘秀萍曾表示，中国企业为何会选择硅谷银行：一是“快”，硅谷银行网银设计和开户流程非常方便快捷，使更多IT行业选择它；二是服务好，“哪怕只是一个小要求，硅谷银行也会24小时内尽快为你解决”；三是硅谷银行非常重视中国业务，从上到下都在走近客户。
据悉，中国国内的招商银行和工商银行等少数中共贷款机构一直希望争夺硅谷银行的中国客户。他们也提供了与硅谷银行类似的账户服务，但发现很难打破硅谷银行在中国初创企业中的主导地位。
硅谷银行也是风投公司在中国的开户行
与中国拿到美元融资的初创公司类似，硅谷银行几乎也是每家位于中国的美元基金的开户行。
硅谷银行自1999年开始在中国开展业务，并在2005年和2010年分别在北京和上海设立分支机构，为中国科技企业和风险投资者提供来自本地的客户服务和咨询服务。
最具代表性的是2004年，硅谷银行高管带领华尔街和硅谷的顶级风投公司组团入华，包括红杉资本、KPCB、Accel Partners、NEA、红点投资、DCM等。考察团去了长城和中关村。
2005年，红杉便邀请了当时还是携程创始人的沈南鹏和全球创业投资基金亚太区的两名主管之一张帆，组建了中国投资团队。红杉是那波考察中第一批在中国建立团队的机构，拉开了大牌基金入华的序幕。
这些风投公司从美国各类基金中筹集美元，包括政府养老基金、大学捐赠基金、基金会和家族办公室等。风投公司持有硅谷银行的账户，方便从其美方合伙人处收取资金。此外，当风投公司投资中国的初创公司时，风投资金也可以很容易地转移到创业公司在美国的硅谷银行账户中。
大陆“中证金融研究院”在2018年的研究报告中说，“在所有被风投基金支持的2014年内IPO的企业中，有64%的企业是硅谷银行的客户。”
在硅谷银行倒闭后，美国著名创业孵化器Y Combinator的首席执行官陈嘉兴（Garry Tan）向美国政府递交紧急请愿书中透露，该机构旗下三分之一约一千多个创业公司所有的钱都在硅谷银行。
英国BBC报导说，根据这一衡量标准，总体上将有一万多家小型企业和初创公司受硅谷银行倒闭影响。
出奇地安静 无一家中国科技或风投公司承认有大损失
《华尔街日报》周四（3月16日）报导说，硅谷银行的国际电汇还没有完全恢复。硅谷银行中国客户被告知，所有客户服务问题将由硅谷银行的加州总部处理。过去，他们只用与硅谷银行的北京代表打交道。
熟悉此事的人士告诉《华日》，硅谷银行中国业务的负责人陈青（Carolyn Chen）在硅谷银行被美国政府接管后已遭解雇。
根据硅谷银行的年度报告，截至2022年底，该银行有超过8500名员工，其中五分之一在美国以外。同时，它有139亿美元的外国存款，这些存款不受任何联邦或州的保险制度约束。
比较诡异的是，迄今没有一家中国科技或风险投资公司，公开承认因硅谷银行破产而蒙受损失。
在硅谷银行倒闭后，上市公司百济神州、再鼎医药、腾盛博药、堃博医疗、云顶新耀、阜博集团、汇量科技、圣诺医药、诺亚控股等纷纷主动披露了与硅谷银行之间的关系，大多强调受影响较小。几天内，光在港股上市的、称是硅谷银行客户的大陆公司就至少有13家。而上市公司必须披露潜在重大风险。
此外，一些风投公司也在通知客户，他们没有在硅谷银行存款。有大陆媒体报导说，那些没有主动通知客户的，估计都在硅谷银行有存款。
“腾讯深网”报导说，中国创投圈在硅谷银行倒闭后的周末出奇地安静，似乎硅谷银行倒闭与中国创投圈毫无关系，但这种安静只是表象，实则暗流涌动。
“我知道的有一些美元基金的风投有个人资金和公司资金都存在硅谷银行，他们也不会对外承认自己有钱存在硅谷银行，他们整个周末都应该和律师在默默地处理硅谷银行倒闭带来的一系列后续事宜。”一位美元投资机构的工作人员告诉“腾讯深网”。
多家外媒的评论认为，现在中国大陆公开披露出来的硅谷银行有业务联系的那些公司与个人，恐怕只是冰山一角。
中美加强监管预期下 风投-科创生态圈恐进一步恶化
兴业银行首席经济学家兼华福证券首席经济学家鲁政委接受大陆媒体采访时说，硅谷银行深度介入“风投—科创”的生态圈，其倒闭将对整个生态圈构成深远影响，因为它的角色就像一家虚拟的“创投圈集团”的财务公司。
财经专家、资深媒体人黄世聪告诉大纪元，硅谷银行倒闭后，中国科企的海外融资会比较难，如果接下来北京不加大力度去扶持这些公司，可能整个初创企业会陷入一个困顿局面，前景黯淡。
他表示，过去可能因为美国监管比较松，美国风投要进入中国，或是跟中国的资金往来可以透过硅谷银行来实现，未来美国很可能加强银行监管，加上美国封锁中共发展跟国家安全相关的高科技，势必会限制资金流向这类中国初创企业。
时政评论员李林一认为，未来中国的初创企业生存会更加困难，目前中共准备收紧对金融业的监管。在美中科技脱钩的趋势下，美国的资本会更难进入中国大陆的初创企业。与此同时，中国的初创企业也会对美国部分银行更加忌惮。硅谷银行的倒闭，实际是加快了美中经济、科技脱钩的步伐。
3月16日，中共公布将成立新的国家金融监管机构，加强对金融业的监管。
旅美经济学者郑旭光接受大纪元采访时表示，中共金融机构的监管本身就存在很大的问题。
“它要发生问题，和硅谷银行的性质会完全不一样。”郑旭光说，“中国的金融风暴是结构性的，硅谷银行倒闭是（美联储）加息导致的。”◇
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