【大紀元2017年11月03日訊】（大紀元記者李捫心綜合報導）自Kiwisaver養老基金開始實行10年以來，沒有一個投資提供商虧錢，這是剛剛發布的Morningstar報告的結論。
這份報告顯示，在截至9月底的過去10年時間裡，Kiwisaver養老基金的最低收益為平均每年5.4%，高於任何銀行定期存款；但不同的投資提供商和不同的投資類別，收益差別非常大。最高的收益可以超過10%，比一些好的證券投資的紅利收入都高。
在截至9月底的過去12個月，風險高的快速增長類（Aggressive）投資，收益可高達13.56%；相比之下，低風險的保守類（Conservative）投資，收益只有3.63%，這兩種不同類別的投資選擇，可導致相差近10%的收益回報。差別之大，讓很多從沒認真考慮過如何選擇投資提供商、並按自己情況設定投資類別的投資者，開始考慮自己KiwiSaver養老金的投資選項。
以一個年收入5萬元（近似於新西蘭收入中間值）的工作者為例，每年投入到KiwiSaver計劃裡的錢也選擇最低工資比例的3%，這樣，加上工作單位提供的3%，每年投入到KiwiSaver的錢總共為3000元。如果選擇的是低風險的保守類投資，按每年3.63%回報率計算，10年後賬戶內的總額將達到3萬5399.77元；如果選擇的是高風險的快速增長投資（收益率13.56%），10年後賬戶內的總額則將達到5萬6783.08元，兩者淨相差了2萬1383.31元。
如果年收入更高、或投入的比率更大（4%或8%），那個差別還會指數式地增大；如果投入時間不僅僅是10年，而是20年或者更長時間，即使回報利率不這麼兩極化，收益的差別也會相當大。
在截至9月底的過去10年時間裡，Kiwisaver養老基金的年平均收益，按照不同投資類別分別為（風險從低到高）：
– 自動選擇類（Default）– 5.4%
– 平衡類（Balanced）– 5.9%
– 增長類（Growth）– 6.7%
在過去十年裡，KiwiSaver自儲式養老基金已經積累了龐大的資金，總額達到432億元，比2016年9月底的359億元，一年裡淨增加了73億元，如果加上首次房屋購買者所提取的17.2億元，一年淨增90億元。超過了之前的全民養老基金總量，佔新西蘭國民生產總值（GDP）的近五分之一。目前約有近300萬人加入了KiwiSaver自儲養老金計劃。
與此同時，在2001年由政府設立並資助的全民養老基金，則因為國家黨政府在2009年執政期間，暫停了往基金裡投錢的計劃，使得基金總額降低到了300億元以下。
是投資 不是定期儲蓄
據主流媒體調查，大部分民眾認為KiwiSaver只是一項長期存款計劃，就是定期把存款放入賬戶中，到退休時可以拿出來用。所以覺得只要得了儲蓄利息就行，自然不會考慮更多。尤其是有穩定工作的人，一般都隨著公司、學校或政府機構自動加入，儲蓄的數額也都是自動從工資裡扣除，一般都不會自己費心去深究。
既然是投資，那麼首先就要考慮去哪裡投資，即選擇良好的投資提供商。在KiwiSaver儲蓄計劃剛開始實行的前幾年，很多個人和很多機構或公司，都沒有明確選擇提供商，那麼稅務局就會分配給一個政府認可的自動選擇提供商。這樣的自動選擇提供商總共有9家，他們分別是：AMP服務、ANZ NZ投資、ASB Group投資、Booster投資管理、BNZ投資服務、Fisher基金管理、Kiwi Wealth、Mercer NZ和Westpac NZ。
可能是由於處在自動選擇提供商之列，並且相當大比例的個人和集體投資者（儲蓄者）沒有花心思去選擇，所以在過去的10年裡，這些自動選擇提供商獲得了絕大部分KiwiSaver的投資。其中6大KiwiSaver投資商獲得的投資額，約佔這項養老基金總量的85%，他們分別是：
– ANZ 110.47 億元；
– ASB 78.93億元；
– Westpac 51.9億元；
– AMP 48.58億元；
– Fisher Funds 38.46億元；
– Kiwi Wealth 34.1億元。
不過，加入KiwiSaver計劃的投資者個人，原則上有權選擇自己認可的提供商，不必與公司或機構的選擇一樣。
在過去10年裡，按照投資回報收益比較，最好的前4名投資商和類別分別是：
– Milford基金 活躍增長類 – 13.0%；
– Fisher Funds增長類 — 7.2%；
– ANZ增長類 – 6.8%
– Aon Russell Lifepoints增長類 – 6.6%
精明選擇投資類別
Morninstar的報告還顯示，正確選擇投資種類非常重要，收益回報率相差最大可高達10%，絕不可以不管，交給別人作自動選擇。下面是報告中給出的不同類別投資回報率數據的比較。
| 投資類別 | 投資額 | 一年收益率 | 三年收益率 | 五年收益率 |
| 自動選擇 | 85.850億元 | 4.1% | 5.5% | 5.9% |
| 保守（包括自動選擇） | 110.448億元 | 3.8% | 5.7% | 6.1% |
| 一般 | 63.887億元 | 4.9% | 6.3% | 6.9% |
| 平衡 | 96.799億元 | 7.8% | 7.9% | 9.2% |
| 增長 | 115.558億元 | 10.1% | 9.6% | 11.4% |
| 激進 | 22.288億元 | 13.9% | 9.7% | 12.0% |
對於如何改進民眾KiwiSaver投資的回報率，政府規劃機構金融市場局（Financial Markets Authority），希望提供商能夠更有效地設置自動選擇投資類別。這個機構已經寫信給政府的9個指定提供商，要求把自動選擇項目變成適當風險投資類別。
目前在澳大利亞，自動選擇投資類別被設置為增長類投資，這類投資目前有70-80%，都投資到房地產上。但這對新西蘭市場來說很難消化。
金融市場局建議的其它選項還包括，把自動選擇的設置按年齡分段，比如40歲以下的投資者，自動選擇設置為增長類；40-55歲的，設置為一般風險類；55歲以上的，設置為保守類投資等。不過提供商們認為，複雜的操作實行起來可能會有些困難，但也都同意能夠最大限度地幫助KiwiSaver計劃的民眾獲得最大收益。
Kiwisaver養老基金
Kiwisaver養老基金從2007年7月1日開始實行，是一個新西蘭人自願參加的長期儲蓄計劃，旨在為自己的退休儲蓄養老金（也可用於首次購買房屋的抵押金）。所有64歲以下、可以無限期居住在新西蘭且平時居住在新西蘭的人，都可以加入這項計劃。
工作的人可以選擇儲存工資總收入的3%、4%或8%，自由職業者和失業的人，則可以根據自己的情況設定儲存數額（有最低限額），18歲以下兒童和青少年則可由父母幫助加入。
責任編輯：易凡
