【大纪元2015年05月16日讯】（大纪元记者李洋综合报导）香港证监会15日公告称，禁止散户（个人投资者）参与俗称“黑池（dark pool）”的另类交易平台，新规定将自今年12月1日起生效。证券界指，黑池交易透明度低难以监管，新规定有助降低市场风险。
香港证券及期货事务监察委员会（简称，香港证监会）全面监管俗称“黑池”的另类交易平台运作，是指买卖双方透过港交所以外的平台进行对盘买卖，使其他经纪无法获知相关交易内容，有别于“明盘”交易场所，这类交易平台缺乏交易前价格及交易量的透明度。
黑池交易的好处是缩短交易指令执行时间，提升交易效率，因而受到投行和券商的客户欢迎。但证监会担忧散户在黑池交易的风险及公平性不足。
散户一般被认为是个人投资者和其他非专业投资者，但也包括富有的私人投资者，如香港的房地产和零售巨头们。
在香港从事“黑池”交易的机构需获发第7类受规管活动牌照，如汇丰控股。截至2013年底为止，香港有25家公司拥有此类牌照，其中有16家是另类交易平台营运商。
香港另类交易平台的交易现时只占市场很少份额，根据在香港的另类交易平台执行的交易申报量，现约占市场总成交的2%。
不过，香港证监会称，另类交易平台的出现，在过去数年对全球股市造成影响，虽然香港这类交易占市场成交量份额不大，但国际间经验显示，假以时日这些交易平台或会对市场功能造成重大影响。
之前香港证监会与香港金融行业就如何监管这些另类交易平台，进行了为期15个月的磋商。
香港证监会行政总裁欧达礼（Ashley Alder）说：“加强监管制度旨在为香港的所有另类交易平台营运商提供公平的竞争环境。我们是参照主要国际市场的做法，以及国际证券事务监察委员会组织发表的原则而制订有关制度。”
Liquidnet亚太董事总经理Lee Porter说，新规定的目的在于保护散户投资者的利益，确保他们明白自己在做的和参与的是什么。
责任编辑：林琮文
