【大纪元2012年02月20日讯】(据台视新闻报导)半新股频出事，保荐人质素也备受批评；消息透露，香港证监会将收紧保荐人监管，争取 3 月底咨询公众，初步拟建议保荐人为招股书的准确度承担更大责任，以及要求保荐人严格分配人手和资源，以防“重量不重质”，为求追逐更多生意和佣金，忽略新股尽职审查的质素。
《星岛日报》报导，据了解，香港证监认为保荐人是新股尽职审查的“最终负责人”，故有必要为整个上市保荐程序及招股书可靠性负上更多责任，惟责任范围应否扩至刑事，以及会否纳入 3 月底的咨询，据悉仍要证监董事局讨论，因刑事举证的门槛非常高，而招股书的监管又关乎《公司条例》修订，增加了个中的复杂性。
证监前行政总裁韦奕礼去年离任前指出，证监今年的工作重点，将是全面检讨保荐人的规管架构，例如研究保荐人应否为尽职审查工作负上民事或刑事法律责任。
消息透露，保荐人规管的检视工作接近尾声，证监会正在草拟咨询文件，争取本季末出台，这将是新总裁欧达礼上任后的工作“头炮”。
据了解，证监十分关注保荐人的资源和人手分配问题，拟在这方面引入更多规管，例如要求保荐人管理层设定严格的内部监控机制，确保职员不会同一时间身负太多新股保荐工作，亦需妥善备存保荐程序及尽职审查工作的资料等。
此外，保荐人的发牌、专业资格、持续培训、以及避免利益冲突等问题，也是证监会的检讨内容。
有熟知监管要求的人士指出，现行《证券及期货条例》其实也有空间要求保荐人负刑责，只是举证难度高。
根据现行要求，保荐人须向港交所 (HK-0388) 签订声明，确认已完成“合理尽职审查”，如证监发现保荐人未有如声明所言履行任务，便可按《证券及期货条例》第 384 条有关虚假或误导声明的条文，追究保荐人责任。
欧达礼去年 10 月上任后曾表示，本港上市保荐人的质素确是好坏参半，但近年来港上市的企业，与他 2001 年任职证监会时已显着不同，当年是以大型国企为主，但现在大部分是中小型企业，这等企业的账目较大企业可能还要复杂和欠缺透明，故保荐人需要做的尽职审查工作，亦更见困难。
再者，市场竞争激烈，有些保荐人同时负责多宗“生意”，这亦会令他们缺乏时间严加审查新股。
