【大紀元2015年05月20日訊】（大紀元記者李平多倫多編譯報導）目前越來越多人開始自己管理自己的投資，J.D. Power一份調查發現，2012—2013年期間，加拿大投資理財DIY人士上升50%之多。
多倫多Objective Financial Partners個稅專家、認證理財師（CFP）希斯（Jason Heath）在《金融郵報》中撰文建議，要想DIY投資理財，首先得瞭解其好處。
共同基金收費太高
加拿大證監會（CSA）數據顯示，國內近4分之3的投資資產為共同基金（mutual funds）形式，美國晨星（Morningstar）數據顯示，國內共同基金年均收費（即管理費用比率，MER）為股票型基金的2.42%，一直被視為全球最高收費。收費如此之高背後的理論是：共同基金經理及其管理團隊總能跑贏大市。
但這一假設問題是股票市場實際上是個零和遊戲，即有人贏，就會有人輸。換句話說，要想讓每個共同基金都能跑贏大市是不可能的。而共同基金管理團隊，卻總能實現市場平均回報率，為省2.42%的收費不交其打理，就很有可能跑輸大市2.42%。
ETF DIY投資理財首選
雖然有些共同基金經理會提供良好長期的業績扣除費用，但卻不多見，因此才出現了交易所交易基金（ETF）等投資方式。ETF代表著市場，投資者可購買這一市場，費用僅為共同基金收費的一個零頭。和管理活躍的共同基金不同，ETF沒有市場研究、營銷和管理費用等，採用的是一種低成本被動投資方式。
DIY投資者最好是採用ETF投資方式，不宜購買個別股票，以避免頻繁買賣之誘惑或陷入一味的投機鑽營中，使得投資變得過於情緒化。多數銀行都有打折經紀行，用戶可開一個DIY投資理財帳戶，購買ETF時的費用在5-25元之間，有些折扣經紀行用戶購買ETF時甚至免佣金收費，只在用戶出售時才收費，費用通常也僅在5-25元之間。
從投資理財顧問處轉移投資時，通常也很方便，只需填寫申請即可，通常是填寫網絡在線申請。出售或轉移投資時，得詢問相應成本。如為共同基金，這一成本有可能是標準轉讓收費，或為共同基金5%的遞延銷售費。如投資帳戶為應稅非註冊帳戶，還得注意投資的資本增益，出售時資本增益部份涉及到報稅的問題。
投資轉移後，下一步就是資產分配問題，即確定股票投資佔多少？固定收入投資佔多少？通常較平衡的投資組合方式是60%用於股票投資，40%用於現金、GIC和債券等固定收入投資。當然，投資者可根據自己的風險承受力和投資期等具體情況，對固定收入投資比例進行上下調整。
合理分配投資組合
希斯建議，按上述比例確定資產比例後，再將股票投資組合平均按加拿大股票、美國股票和國際股票各分配3分之1，如此一來，通常不會出甚麼太大差錯，日後重新調整分配時，也能提供很簡單的定義參數作參考。
如只有註冊退休儲蓄帳戶RRSP，資產分配只需放在一個帳戶中。如用戶和配偶同時擁有RRSP、免稅儲蓄帳戶TFSA和非註冊投資帳戶，要制定更合理的避稅投資組合結構，就得多動點腦筋。希斯個人建議是，固定收入投資主要放在RRSP和TFSA帳戶中，加拿大股票主要放在非註冊帳戶和TFSA帳戶中，美國和國際股票主要放在RRSP和非註冊帳戶中。
一切確定後，DIY投資者得每年將投資組合重新調整回目標資產分配，即債券佔多少？股票佔多少？加拿大、美國和國際股票各佔多少等？每年調整1次或2次。其它時間則無需每天查看。這種被動投資方式，意味著基本是撒手不管。
希斯最後還說，自己的多數客戶都有投資理財顧問，DIY投資理財也不適合所有人。目前，國內DIY投資者估計占全國投資者33%，與有投資理財顧問的投資者相比，只佔少數。但畢竟，目前市場上越來越多工具，幫助人們自己作自己的投資理財顧問！◇
責任編輯：文鳳
