【大紀元8月3日訊】〔自由時報記者李錦奇／台北報導〕固定配息基金，最近慢慢受到退休族群注意，據投信業者估計，如果投資固定配息的資產證券化海外基金，每投資100萬元，每個月大約可領到2,500至2,800元紅利，投資報酬較銀行一年期定期存款優厚，已成為退休理財新選擇。
海外基金配息免稅
基金配不配息，其實各有利弊，如果是國內基金，配息必須繳稅，對於高所得者不利，一般投信業者也因此多半選擇發行不配息基金，但若是境外基金、海外基金，縱然配息，目前仍不需課稅，相對具有吸引力。
報酬率高於銀行定存
以寶來全球不動產證券化基金B類為例，去年6月成立，每月固定配息，至今一共配發約3.4%的紅利，如果一開始投資100萬元，至今一共可以領到3萬4000元，平均每個月可以領到2,833元，報酬率高於一年期銀行定存，而且不用課稅，成為新興的退休理財方式。
另外，基金淨值也會波動，如果增值，屬於資本利得，以上述基金為例，最新淨值是11.59元，一開始投資100萬元的人，資產增值15萬9000元，再加上配息3萬4000元，一年來投資報酬率約19.3%。
須注意淨值波動
不過，基金淨值有漲，當然也可能下跌，舉寶來全球金融資產證券化基金為例，去年12月成立，分為不配息的A類、季配息的B類基金，因美國聯準會（Fed )持續升息之故，全球債市不振，該檔基金淨值也下跌，A類淨值9.9元，B類淨值9.8474元。換言之，一開始投資該基金A類100萬元的人，目前還小虧一萬元；如果是投資該基金B類100萬元的人，迄今一共配息兩次，每單位共配發0.15元，算起來一共領到1萬5000元，平均每個月領到2,500元紅利，扣掉本金帳面虧損，差不多損益兩平。
月配息受退休族歡迎
不過，該類基金波動率不大，且固定配息機制還是很吸引散戶投資人，寶來投信統計，國內散戶尤其是退休族，是這類配息基金的主要買家，寶來投信也因此申請將全球金融資產證券化基金B類，由季配息改為月配息，以更符合退休族理財需求。
寶來投信總經理左麗玲表示，固定配息基金，很適合退休理財規劃，有如當房東，按月收租金，又有資產增資機會。
投信業者認為，基金配不配息各有利弊，投資人應視本身需求選擇，但應注意的是，基金會不會幫你賺錢最重要，如果配了息卻虧了本錢，也是枉然，尤其是退休族，保本更是重要。
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