【大纪元1月20日讯】(大纪元记者张东光编译报导)2008年金融风暴重创全球，旧经济运作模式几近溃决，造成今日百业萧条、经济衰败的现象。风暴形成初期，各国政府无不敏感因应，针对金融体系的危机也都第一时间采取紧急措施。2009年伊始，有识之士无不寄望各国政府重新建立一套全新的金融次序与机制，让去年的混乱惨状不再重演。
有鉴于此，前联准会主席沃尔克(Paul Volcker)等30位专家(G30)组成一个财经改革小组，近期提出了一份书面建议，揭橥了建立新金融次序的18项具体建言。
据《经济学人》报导，改革小组其他成员还包括美国新任财政部长盖斯纳(Tim Geithner)，前财政部长桑默斯(Larry Summers)，以及欧洲央行主席特里谢(Jean-Claude Trichet)等三巨头。
文中认为，银行体系是系统性风险的关键部门，这次经过各国政府纾困后，势必受到更加严格的规范与管制。1999年废除的禁止商业银行承做投资银行业务的葛塞法案(Glass- Steagall Act)，即使不会再度复活，也应限制投资银行只做客户合并的业务，而不能从事风险无法控制的金融交易。
关于银行资本问题，文中认为，主管单位应重视银行准备金的提列，景气好时应要求多提列，因为这是银行在不景气中能否存活的续命丹；在金融市场泡沫化时，主管单位更应敦促银行提高其资本适足率。
至于非银行体系的“影子”(shadow)金融机构，在这次金融风暴中也起到推波助澜的作用，尤其大量融资进行金融交易的私募避险基金，更是金融市场助跌的元凶。文中建议，主管机关应掐紧避险基金的脖子，要求定期揭露杠杆比率与绩效表现，尤其大型的避险基金，更应严格把关其流动性与资本结构。甚至连最稳健的货币型基金，也应要有所规范。
针对金融体系的流动性问题，文中建议应进行更深入的分析，并采行有效的应变计划。而针对非银行体系失能的问题，也建议美国政府应设立一个危机处理机制。同时还呼吁，全球应通力合作，制定一个协同一致的金融游戏规则。
在央行角色定位上，文中建议央行应扮演更强势的角色，尤其在景气乐观、信用扩充的时期也要随时警觉，密切监控银行的营运稳健度与资本安全性。文中并认为，央行处理危机很重要，但是维持金融体系的稳定更重要。
至于衍生性金融商品，文中提议，应建立一个监理的专责机制，避免AIG濒临破产的窘境重演；也建议规范银行端，将房贷风险包装转嫁成有价证券出售时，也应自留部位，以避免银行毫无节制地进行房贷放款，重蹈次贷危机的覆辙。
至于流动性差的金融商品之会计评价准则，文中也建议应作调整，特别当市场反转时，该类商品的市场价格会严重脱离应有价值，加速持有之金融机构的亏损恶化。
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