【大紀元2014年12月07日訊】（大紀元記者張岳綜合編譯）信用在市場經濟和個人生活中都扮演著舉足輕重的作用。在美國，從申請信用卡、買房、買車到融資貸款，都需要良好的信用。信用市場的張弛程度也會影響到民眾消費和投資市場。信用卡訊息網站Card Hub綜合多位專家建議，給出了2015年美國信用市場的十大變化預期，包括申請信用卡將會更容易，貸款利率將有小幅上升等。
利率仍將維持歷史低位
美聯儲維持低利率已有數年，儘管10月宣布結束量化寬鬆的貨幣政策，但也表示要在「相當長的時間」內繼續維持較低利率。俄亥俄州立大學高級金融講師馬特·謝裡丹（Matt R. Sheridan）認為2015年的利率不會有大幅的增長。他表示，倫敦銀行同業拆借利率在下降，基本面在改善，使得信用卡公司具有較強的定價實力。此外，隨著油價下跌近30%，預計未來數月的消費支出會有較大增長，這些都將會刺激信用卡消費。
楊百翰大學金融學教授丹尼·布朗（Denny Brown）則預期短期貸款的遠期利率在2015年會上升1至2個百分點，因此信用卡利率也會有所上升，但幅度不會太大。
信用卡將會更容易申請
不少新移民到美國後有過申請信用卡遭拒的經歷，委實苦惱。這一情形在明年有望緩解。受整體經濟復甦良好、家庭收入增加、銀行有太多錢需要貸出去以獲利等利好因素影響，預計明年銀行對信用卡發放的審核會適度放寬。如果你今年申請信用卡沒有成功，明年的運氣預計會好一些。
北卡大學夏洛特分校金融學助理教授安東尼·普拉斯（D. Anthony Plath）表示，美國經濟在增長，失業率在下降，商業銀行在放貸方面經歷2009年至2013年的謹慎小心之後，現在冒險的想法重新抬頭。而且銀行的信貸質量和資本充足率在這兩年也確實大為改善，因此更有實力和底氣借貸給之前不敢借貸的人。
信用卡債務額將創歷史新高
大部分經濟指標在過去幾年所描劃的是一幅美麗的圖畫，即美國經濟在復甦增長。但有一個經濟指標雖然也在增長，但卻是值得警惕的，那就是信用卡債務水平。在過去的三年，美國信用卡債務總額就像美國國債一樣在不斷攀升，2012年是368億美元，2013年增至388億，2014年預計為548億，按美國成年人口計算，人均信用卡負債額為226美元。Card Hub分析師認為，雖然美國剛剛經歷了經濟蕭條，但大部分的消費者顯然沒有從磨難中長記性，沒有認識過度槓桿化這種東西的危險性。信用卡債務這種增長就像石頭滾下山一樣，難以遏止。預計2015年的信用卡債務總額將增長到600億美元，創歷史新高。
當然，債務增長並非意味著一定是壞事。印第安那與普渡大學聯合分校金融學助理教授瑞安·布魯爾（Ryan M. Brewer）認為，當美國人開始看到工資上漲和就業好轉時，就喜歡消費，從而使得債務水平上升。他預計消費者信心指數還會繼續小幅向上推進。
移動支付蘋果Apple Pay領先
在過去幾年，Card Hub分析師都表示手機錢包不夠吸引消費者，不足以影響到支付市場。今年似乎有所不同，這無疑與蘋果高調發布移動支付工具Apple Pay有關。這不僅是因為蘋果為Apple Pay做了大量宣傳，而且從早期接受Apple Pay的一些商店交易來看，其運作也是比較成功的。隨著網上交易的增多和實體店會進一步增設Apple Pay讀取設備，分析師預期Apple Pay在移動支付市場中會進一步擴大領先優勢。
支票賬戶或可當作信用卡用
美國多家銀行提供預付卡服務，這種卡不需要與支票賬戶綁定，同時允許持有人透支，並以透支保護的名義在下次存款時扣繳費用。《商業周刊》西雅圖記者卡倫·魏澤 （Karen Weise）披露，對銀行而言，透支收費幾乎相當於是純利。尤其是對社區銀行，透支收入在其稅後淨收入比例平均高達27.5%。不過，2014年年底，消費者金融保護局（Consumer Financial Protection Bureau）推出了一套新的規則以約束預付卡市場。譬如，如果預付卡發行者提供透支保護並對此收費，則也須為持有人提供與信用卡一樣的相關保障，包括確定其還款能力的審查，以及提供更長的還款時間，過了時間才可收費等。
消費者金融保護局的新規則無疑引出一個話題，即，在審查傳統支票賬戶時，是否也會將透支認定為「信貸」的一種。Card Hub預計將會如此。但一旦將透支視為信貸，銀行的工作量將大為增加，銀行界是否接受還有待觀察。
賬戶被盜現象將依然嚴重
2014年美國有多家連鎖零售商發生嚴重的賬戶信息洩露事件，動輒數百萬用戶信息被盜。因此一些人將2014年戲稱為「數據失竊年」。Card Hub分析師對此說法並不懷疑，但同時認為，如果將2014年稱為「數據失竊年」，好像今後的年份不會再有這樣的事情發生一樣，恰恰相反，他們認為，此類的數據入侵將會成為生活的一部分，而不可能徹底解決。生活在現代商業社會的我們怎麼辦？分析師的建議是學會適應，加強安全意識，並向銀行施壓，要求其不斷提高安全水平。好像也只能這樣。
肯尼索州立大學信息安全保障項目協調員邁克·惠特曼（Mike Whitman）表示， 我們現在生活的時代，需要面對的問題不是數據是否會洩露，而是何時洩露。在他看來，完美無缺的安全性是一個神話，現實中的任何組織、任何人都可能成為數據被竊的受害者。
芯片卡將成為信用卡的主流
因為載有芯片的信用卡防盜安全性較磁條卡更高，目前越來越多的金融機構在發行新卡時開始使用芯片卡。這個轉換過程預計在2015年會加速。
因為磁條卡和芯片卡的讀卡設備不同，如果銀行卡卡片上只有芯片，商家必須更換新設備，因為更換設備的成本總額巨大，所以商家不願更換，金融機構也沒有刻意去推動。但隨著賬戶信息失竊現象愈演愈烈，商家面臨必須更換讀卡設備的壓力。
三大發卡機構歐元支付（Europay）、萬事達（MasterCard）和維薩（Visa）於1999年2月聯合組建了EMV組織，並設立了芯片卡的安全支付規範協議標準。此後日本JCB、美國運通、中國銀聯等也相繼加入到該組織。EMV向美國商界施壓，要求其在2015年10月1日前必須更換收銀設備，採用可讀取芯片卡的讀卡器。否則，賬戶被盜及被盜刷的責任風險將由發卡的金融機構轉至商家。
不過，芯片卡並非絕對安全。據BBC報導，2010年2月，劍橋大學研究人員發現EMV協議有一個重大安全漏洞。這也驗證了邁克·惠特曼關於沒有絕對安全方法的觀點。
刷卡消費有獎 2015繼續火爆
有信用卡的朋友想必都知道，發卡機構為鼓勵消費者刷自家的信用卡，推出了多款刷卡就有回扣的卡片。只要刷該種信用卡，就會有積分獎勵。不同卡片回饋也不同，有的是積分換飛行里程或換禮品，有的則是直接的現金回扣。譬如，使用山姆店（Sam’s Club）信用卡加油可返5%的折扣，Discover信用卡也有5%的現金回扣項目，但每個季度的回扣類別不同，例如在2014年第四季度是網上購物及百貨公司消費，到2015年第一季度改成了加油，第二季度又將變成餐飲和娛樂，而且必須持卡人手動激活才會生效。
Card Hub表示，通過發行刷卡有回扣這種獎勵性質的銀行卡，金融機構可有效抓住忠實用戶，為此金融機構間也在不斷競爭，在回扣的設計上動了不少腦筋。當然，不少消費者也在關注這方面的信息，一旦發現有更優惠的回扣獎勵信用卡，可能就會申請新卡，棄用舊卡。
在經歷經濟衰退之後，目前正是經濟增長、消費旺盛的時期，保留富有和負責任的客戶對於金融機構來講，異常的有價值，因此Card Hub預計，發卡機構不可能很快就停止回扣這種誘餌，在2015年，這種競爭將會繼續火爆，消費者因此會從中受益。
房地產市場仍有增長空間
Card Hub分析師不無揶揄的表示，2007年美國的金融風暴是房地產市場泡沫造成的，現在，2014年的房地產市場已處於較穩定的增長期的後期，或曰平臺期，可至今仍未完全恢復曾給經濟造成的創傷。不過，因為借貸利率仍將維持歷史低點，就業市場表現的更強勁，蕭條期間被壓抑的採購需求正在釋放，抵押貸款的資金庫存在增加，多位分析師預計2015年美國的房地產市場仍然是樂觀的。
私營抵押貸款保險將重新抬頭
在金融風暴之後，金融機構對房屋貸款的審核標準縮緊，頭款首付比例通常在20%以上。只有主要面向低收入家庭和首次購房者的聯邦住房管理局(FHA) 提供的貸款可以是較低比例的頭款，比如只需首付5%的頭款，其餘用貸款就可以買到房子，但供不應求的情況也造成FHA的準備金吃緊，便提高房貸保險費。根據Wallet Hub最新的抵押貸款保險報告， FHA擔保的貸款保費在過去幾年裡幾乎增加了一倍。
11月初，房利美首席執行長Timothy J. Mayopoulos 表示，「兩房」準備將放寬收購抵押貸款的條件，將對頭款支付比例的要求從5%降回至3%。該政策變更預計將導致更多人購房時的首付額低於房價的20%，當然同時需要購買房貸保險。Card Hub分析師表示，在上述條件下，通過申請傳統的抵押貸款和購買私人抵押貸款保險（PMI）的組合，而不是FHA擔保貸款的話，消費者在買房後的前五年可以節省高達至1.2萬美元。因此，當更多的購房者意識到這種組合方式更有利的時候，必將推動私人抵押貸款保險的興旺。◇
責任編輯：汪曼
