【大紀元2021年06月11日訊】（大紀元記者張原彰台北報導）台新金併購保德信人壽案在本月1日經金管會核准，台新金也將全數出售彰銀持股作為籌資計畫。國際信用評等公司惠譽（Fitch Ratings）在11日發布評等，認為籌資計畫有助緩和台新金普通股權益雙重槓桿比率（DLR）上升壓力，將台新金與台新證的評等展望由「負向」調至「穩定」。
台新金有22.5%的彰銀持股，為換取對保德信人壽的100%投資，預計採三大工具，在6年內全數出售彰銀持股，包括現股盤後鉅額交易與拍賣，與交換債及特別股。
而惠譽（Fitch Ratings）在11日的報告，聚焦在台新金併購臺灣保德信人壽，規劃處分彰化銀行股票支應併購案資金，對於評等的影響性。
惠譽表示，台新金控今年第1季的普通股權益雙重槓桿比率（DLR）為較高的149%，不過，台新金對併購案的籌資計畫，已經取得金管會有條件核准，台新金也決議2027年以前處分所有彰銀持股，評估這項籌資計畫可以緩和普通股權益DLR上升的壓力。
惠譽表示，處分彰銀持股應該足以支應台新金的資金需求，處分時程的不確定性也已經隨著金管會核准併購計畫而降低，加上台新金使用其他籌資管道，像是可轉換債券與可轉換特別股等方式，也不會造成台新金DLR持續上升。
惠譽指出，由於彰銀目前股價並沒有明顯低於台新金的持有成本，預期股權處分計畫可能產生的損失，相較於台新金的淨利應屬可控。
此外，他們也說，臺灣營運環境漸趨穩定，應該可以支持台新金子公司台新銀與台新證的獲利能力，有助增加財務彈性並上繳更多現金股利給台新金，協助緩和台新金DLR。
責任編輯：陳真
