【大纪元2021年06月11日讯】（大纪元记者张原彰台北报导）台新金并购保德信人寿案在本月1日经金管会核准，台新金也将全数出售彰银持股作为筹资计划。国际信用评等公司惠誉（Fitch Ratings）在11日发布评等，认为筹资计划有助缓和台新金普通股权益双重杠杆比率（DLR）上升压力，将台新金与台新证的评等展望由“负向”调至“稳定”。
台新金有22.5%的彰银持股，为换取对保德信人寿的100%投资，预计采三大工具，在6年内全数出售彰银持股，包括现股盘后钜额交易与拍卖，与交换债及特别股。
而惠誉（Fitch Ratings）在11日的报告，聚焦在台新金并购台湾保德信人寿，规划处分彰化银行股票支应并购案资金，对于评等的影响性。
惠誉表示，台新金控今年第1季的普通股权益双重杠杆比率（DLR）为较高的149%，不过，台新金对并购案的筹资计划，已经取得金管会有条件核准，台新金也决议2027年以前处分所有彰银持股，评估这项筹资计划可以缓和普通股权益DLR上升的压力。
惠誉表示，处分彰银持股应该足以支应台新金的资金需求，处分时程的不确定性也已经随着金管会核准并购计划而降低，加上台新金使用其他筹资管道，像是可转换债券与可转换特别股等方式，也不会造成台新金DLR持续上升。
惠誉指出，由于彰银目前股价并没有明显低于台新金的持有成本，预期股权处分计划可能产生的损失，相较于台新金的净利应属可控。
此外，他们也说，台湾营运环境渐趋稳定，应该可以支持台新金子公司台新银与台新证的获利能力，有助增加财务弹性并上缴更多现金股利给台新金，协助缓和台新金DLR。
责任编辑：陈真
