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先買後付 網紅:問題比想像嚴重

BNPL 是指不需要信用卡,民眾就能透過無卡支付來分期付款進行消費的支付方式。(大紀元)
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【大紀元2024年04月16日訊】(大紀元記者張原彰台灣台北報導)國內BNPL「先買後付」衍伸諸多問題,儘管金管會日前已邀租賃公司「喝咖啡」,租賃業也提自律規範。不過,經網美Emmy(胡采蘋)近期再發影片直指,國內租賃業資金來源主要來自銀行聯貸,有業者在中國的營收比重相當高,等於有跟台灣銀行借錢,再放貸給「中國山道猴子」的疑慮。

BNPL 是指不需要信用卡,民眾就能透過無卡支付來分期付款進行消費的支付方式。
BNPL 是指不需要信用卡,民眾就能透過無卡支付來分期付款進行消費的支付方式。(DAMIEN MEYER/AFP/Getty Images)

Emmy(胡采蘋)日前在youtube頻道「 Emmy 追劇時間」裡,以「山道猴子引發金融問題,無卡分期風暴將至?……」為題發布影片,國內BNPL「先買後付」現象引發朝野立委關注。

金管會約談國內租賃公司,並要求租賃業者對於中古車融資提高標準,貸款金額必須以車價為限。另外,租賃公司未來若要向行庫新增借款,必須簽署承諾書,保證相關借款未用於先買後付(BNPL)等消費貸款業務上。

Emmy近期再以「拿台灣錢借中國山道猴子?」發表後續影片。Emmy說,「我們的金管會,為了要防範中國市場的風險,祭出了各種凈值比例的管制,但到底有多少錢,是從租賃公司這個漏洞,讓台灣銀行的錢,流到中國山道猴子們的口袋裡去呢?」

她說,在上次的影片發布後,金管會立刻約談了國內3大租賃公司,但他們也陸續接到很多銀行業者的申訴,並發現「問題比我們想像的更嚴重。」

她說,據主管機關的估計,中租、裕融、和潤三大租賃公司各有1000~1500億規模的中古車貸,另外還有各約500億的規模用作買手機、課程與電商的BNPL,「構成目前雷區的規模,總共是3500億到5000億之間。」

Emmy說,20年前雙卡風暴爆發前夕,銀行的相關放款是8千億新台幣,包煩部分信用卡客戶的借款,並非所有都是貸給邊緣客戶的次級貸款,但這次租賃公司的放款,邊緣客戶占的比重可能很高,「因為租賃公司是專門找在辦不成信用卡的客戶在放款。」

她說,次級貸款的客戶之所以危險,在於他們購買的中古汽機車與手機等商品無法用作擔保品,跟一般人跟銀行借房貸,房子可當擔保品的概念不同,而通常銀行只願意借擔保品的八成,剩下兩成以房子而言就是頭期款。

Emmy說,本世紀唯一一次買房子不用付頭期款,就是在2008年金融海嘯時,當時之所以叫做次貸風暴,就是銀行把房貸借給次級客戶。試想,以現在的租賃公司放款而言,貸款戶還不出錢,租賃公司難把二手車拿到市場上換回同價值的款項,因為其不具有擔保品的價值。

她說,國內三大租賃公司已經宣佈,4月1日起,機車限貸10萬,而汽車貸款金額由原先車價的2.2倍,下調到1.3倍之內,雖然幅度下調,但還是不合理,銀行只願意貸房屋總價的0.8倍,但汽車可以貸1.3倍,「照理來說,償貸能力越好的人,信用額度要越高,更何況房子還抵押給銀行。」

她說,「現在金融體系的現況是,還款能力不足的人,就可以拿到比擔保品貸款還要高的額度,這不是相當荒謬的現象嗎?」

另外,Emmy還提出一項問題,就是租賃公司的放款當中,有1246億元來自於公股行庫。租賃公司不可以吸收民眾的存款,通過發行公司債、資產證券化來籌資,而最大的資金來源是來自銀行的聯貸。

Emmy說,以中租集團的年報資料,他們共借12筆銀行聯貸,以2021年12月30日的一筆聯貸,總共有19家銀行參與。

她說,有銀行業者私下跟她們團隊透露,銀行業受到金管會嚴格管制無法像租賃公司一樣放出高利率的貸款,所以熱衷於貸款給租賃公司,而這樣也有套利的空間。

「更嚴重的問題,是有銀行業者說這些貸款很多去了中國。」Emmy說,金管會對銀行業在中國的放款有設法定上限,不可以超過公司去年淨值的一倍,金管會也對中國地區的放款總量予以管制。

她說,今年2月份,台灣銀行業對中國曝險部位已跌破1兆元新台幣,剩下銀行業總市值的22.7%,創歷年新低,「但通過租賃公司像是漏洞一樣,讓銀行可以變相到中國放款。」

Emmy說,國內某租賃公司在中國業務比重占34%,去年在中國市場的獲利佔比高達47%,等於有將近一半的獲利還自中國市場,「到底有多少放款,是從台灣銀行聯貸過來的,這是現在的一個大問號。」

Emmy說,中國平安保險集團旗下的小額信貸平台陸金所股價由2020年上市的最高78美元一路向下至今剩4美元。陸金所主要業務是放款給金融資源不足的「中國山道猴子」,類似於國內租賃公司的小額信貸業務。

她說,陸金所目前的情況是,放貸出去、壞帳增多與獲利下滑的問題,且虧損的情況越來越嚴重。而陸金所正是國內租賃公司在中國的最大競爭對手,面對各種放款的暴雷,後續問題值得關注。

Emmy說,「裕融的股價一路下挫,這是因為他們提前提列了壞帳準備,這可能在為發生的暴雷場景做準備,然而,下一批暴雷的公司會是中租嗎?還是和潤呢?中國陸金所所發生的慘痛事件,會在台灣上演嗎?這是我們務必需要追劇下去的重點。」

責任編輯:呂美琪

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