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先买后付 网红:问题比想像严重

BNPL 是指不需要信用卡,民众就能透过无卡支付来分期付款进行消费的支付方式。(大纪元)
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【大纪元2024年04月16日讯】(大纪元记者张原彰台湾台北报导)国内BNPL“先买后付”衍伸诸多问题,尽管金管会日前已邀租赁公司“喝咖啡”,租赁业也提自律规范。不过,经网美Emmy(胡采蘋)近期再发影片直指,国内租赁业资金来源主要来自银行联贷,有业者在中国的营收比重相当高,等于有跟台湾银行借钱,再放贷给“中国山道猴子”的疑虑。

BNPL 是指不需要信用卡,民众就能透过无卡支付来分期付款进行消费的支付方式。
BNPL 是指不需要信用卡,民众就能透过无卡支付来分期付款进行消费的支付方式。(DAMIEN MEYER/AFP/Getty Images)

Emmy(胡采蘋)日前在youtube频道“ Emmy 追剧时间”里,以“山道猴子引发金融问题,无卡分期风暴将至?……”为题发布影片,国内BNPL“先买后付”现象引发朝野立委关注。

金管会约谈国内租赁公司,并要求租赁业者对于中古车融资提高标准,贷款金额必须以车价为限。另外,租赁公司未来若要向行库新增借款,必须签署承诺书,保证相关借款未用于先买后付(BNPL)等消费贷款业务上。

Emmy近期再以“拿台湾钱借中国山道猴子?”发表后续影片。Emmy说,“我们的金管会,为了要防范中国市场的风险,祭出了各种净值比例的管制,但到底有多少钱,是从租赁公司这个漏洞,让台湾银行的钱,流到中国山道猴子们的口袋里去呢?”

她说,在上次的影片发布后,金管会立刻约谈了国内3大租赁公司,但他们也陆续接到很多银行业者的申诉,并发现“问题比我们想像的更严重。”

她说,据主管机关的估计,中租、裕融、和润三大租赁公司各有1000~1500亿规模的中古车贷,另外还有各约500亿的规模用作买手机、课程与电商的BNPL,“构成目前雷区的规模,总共是3500亿到5000亿之间。”

Emmy说,20年前双卡风暴爆发前夕,银行的相关放款是8千亿新台币,包烦部分信用卡客户的借款,并非所有都是贷给边缘客户的次级贷款,但这次租赁公司的放款,边缘客户占的比重可能很高,“因为租赁公司是专门找在办不成信用卡的客户在放款。”

她说,次级贷款的客户之所以危险,在于他们购买的中古汽机车与手机等商品无法用作担保品,跟一般人跟银行借房贷,房子可当担保品的概念不同,而通常银行只愿意借担保品的八成,剩下两成以房子而言就是头期款。

Emmy说,本世纪唯一一次买房子不用付头期款,就是在2008年金融海啸时,当时之所以叫做次贷风暴,就是银行把房贷借给次级客户。试想,以现在的租赁公司放款而言,贷款户还不出钱,租赁公司难把二手车拿到市场上换回同价值的款项,因为其不具有担保品的价值。

她说,国内三大租赁公司已经宣布,4月1日起,机车限贷10万,而汽车贷款金额由原先车价的2.2倍,下调到1.3倍之内,虽然幅度下调,但还是不合理,银行只愿意贷房屋总价的0.8倍,但汽车可以贷1.3倍,“照理来说,偿贷能力越好的人,信用额度要越高,更何况房子还抵押给银行。”

她说,“现在金融体系的现况是,还款能力不足的人,就可以拿到比担保品贷款还要高的额度,这不是相当荒谬的现象吗?”

另外,Emmy还提出一项问题,就是租赁公司的放款当中,有1246亿元来自于公股行库。租赁公司不可以吸收民众的存款,通过发行公司债、资产证券化来筹资,而最大的资金来源是来自银行的联贷。

Emmy说,以中租集团的年报资料,他们共借12笔银行联贷,以2021年12月30日的一笔联贷,总共有19家银行参与。

她说,有银行业者私下跟她们团队透露,银行业受到金管会严格管制无法像租赁公司一样放出高利率的贷款,所以热衷于贷款给租赁公司,而这样也有套利的空间。

“更严重的问题,是有银行业者说这些贷款很多去了中国。”Emmy说,金管会对银行业在中国的放款有设法定上限,不可以超过公司去年净值的一倍,金管会也对中国地区的放款总量予以管制。

她说,今年2月份,台湾银行业对中国曝险部位已跌破1兆元新台币,剩下银行业总市值的22.7%,创历年新低,“但通过租赁公司像是漏洞一样,让银行可以变相到中国放款。”

Emmy说,国内某租赁公司在中国业务比重占34%,去年在中国市场的获利占比高达47%,等于有将近一半的获利还自中国市场,“到底有多少放款,是从台湾银行联贷过来的,这是现在的一个大问号。”

Emmy说,中国平安保险集团旗下的小额信贷平台陆金所股价由2020年上市的最高78美元一路向下至今剩4美元。陆金所主要业务是放款给金融资源不足的“中国山道猴子”,类似于国内租赁公司的小额信贷业务。

她说,陆金所目前的情况是,放贷出去、坏帐增多与获利下滑的问题,且亏损的情况越来越严重。而陆金所正是国内租赁公司在中国的最大竞争对手,面对各种放款的暴雷,后续问题值得关注。

Emmy说,“裕融的股价一路下挫,这是因为他们提前提列了坏帐准备,这可能在为发生的暴雷场景做准备,然而,下一批暴雷的公司会是中租吗?还是和润呢?中国陆金所所发生的惨痛事件,会在台湾上演吗?这是我们务必需要追剧下去的重点。”

责任编辑:吕美琪

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