【大纪元2022年08月29日讯】（大纪元记者侯骏霖台湾台北报导）台湾人寿与政大商学院29日共同发布“2022台湾高龄社会退休生态观察指标”，今年退休信心指数首度及格，但看似乐观却有隐忧，调查发现，除了“未退族”认为将比上一代更晚退休外，民众最担忧持续攀高的通膨会让自身退休金缩水。
“今年通膨是民众准备退休金的杀手！”政大商学院金融学系教授杨晓文分析，由于未来要支应的生活开销提高，民众准备退休金将更加吃力，观察退休准备年龄变化，今年落在39.15岁，可以发现民众已连续3年都认同，40岁以前就要启动退休准备。
杨晓文表示，未退族预期退休年龄比上一代更晚，介于61～65岁，对照已退族实际退休年龄56至60岁，足足晚了5岁。
受到经济环境不确定性影响，未退族退休准备工具更趋保守，今年“储蓄与定存”持续排名第一，“保险”则从去年第3名跃升为第2名，民众普遍认同可以助攻未来乐退，股票风险较高滑落至第3名。
杨晓文认为，国人太重视保本概念，在高通膨低利率及劳保改革的影响下，愈年轻的未退族在退休准备应相对更积极，才能发挥长期复利效果。
台湾人寿商品精算处处长赖玉菁表示，在通膨因素、长寿风险的趋势下，台湾人寿估算民众退休后20多年，光是日常开销就要552万元，医疗费用288万元；若以国人平均7.3年长照时间估算，照护费用约252万元，意即民众至少要存近1,100万元老本，才能支应晚年的各项花费。
升息致劳退基金亏损 学者建议民众做长期规划
根据劳动部资料显示，今年劳退基金收益率均呈现负成长，至最新公告的6月收益率为-8.7877%，上半年亏损扩大至近4,000亿元，创下劳动基金运用局自2014年2月成立以来，第二惨的亏损金额。
今年由于俄乌战争、高通膨、主要国家接续升息，使得股票及债券市场均大幅下跌。政大商学院风险管理与保险学系特聘教授黄泓智指出，今年升息导致劳退基金亏损可以想见，但如果拉长来看，2008年金融风暴亏损更大，2009年就赚回来了。他认为，长期来看短期震荡仍可接受。
民众普遍都有保本概念，在全球升息的态势下，是否退休金准备会有不同布局？对此，黄泓智说，因为民众毕竟不是专业投资者，散户基本上反向操作的概率很高，若为了因应短期变化，反而长期绩效可能不好。
黄泓智认为，如同退休基有中心配置一样，民众应有目标到期的概念，也就是设定要存退休金，并考量自身年龄的资产配置，以一定比例的股票、债券做长期投资，只要定期定额纪律要严守，长期来讲都不会有问题。
近半数年轻人认为劳保破产前不会改革
针对劳保改革的忧心，在25至39岁的未退族中，有高达65.3%认为将来领到的劳保年金还会打折，其中有超过5成认为将打7折，未退族自认是未来劳保改革的苦主。
而年轻族群看法愈悲观，25至39岁年轻人有近5成认为，劳保破产前不会改革，而6年后劳保基金累积余额可能出现负值的急迫性，过度轻忽恐将面临退休准备不足的窘境。
杨晓文认为，政府应持续拨补劳保基金，让民众认为政府没有放任不管。不过，尽管过去3年政府累计拨补720亿元，2023年预计拨补450亿元，但2021年未提存负债高达10兆2,876亿元，恐怕对劳保破产的帮助只是杯水车薪。
黄泓智则指出，若想维持30年不破产，根据精算结果，政府每年拨补金额必须高达1,000亿元，而且条件是每年投资报酬率3.5%，同时调降年金给付为70%，才可延后破产时间至2052年。
开放劳退自选 民众自提意愿逾5成
目前劳退自提由政府统一管理投资，但调查发现民众有41.8%不想让政府管理。黄泓智表示，开放自选平台受益最大的就是年轻人，不但可以提升自提比率，投资报酬率也会增加，应该是保障退休生活的利基；调查发现，若开放劳退自选，民众自提意愿将达55%。
黄泓智说，现在劳退基金将刚入社会的年轻人，以及快退休的高龄者绑在一起，去做同样的投资策略，但年轻劳工却需要积极的投资标的，藉以快速累积退休金。
他建议，政府订定完善的自选平台机制，特别将投资手续费做合理的限制，例如在商业市场投资基金，若收取2%的手续费，政府自选平台就得压低至0.5%以下，因为手续费高低，对长期报酬率有极大的影响效果。
责任编辑：晓玫
