【大纪元2月10日报导】 (中央社记者吴孟雯台北十日电）定时定额投资共同基金曾在台湾引起一股热潮，但随着股市重挫，很多投资人难忍投资损失，造成定时定额基金投资人大量流失，投资专家提供反败为胜的三个招式–稳健恒心停利，让定时定额投资基金法不但达到分散风险、聚沙成塔目的，还能获致最大投资报酬。
在小额投资、长期致富的魅力吸引下，许多上班族投入定时定额投资基金的行列，这股小额投资热潮在民国89年9月达到最高峰，当时单月有65.2万人参加定时定额投资共同基金，单月扣款金额达新台币32.3亿元。
但因股市波动震荡剧烈，即使定期定额投资基金，还是避不开股市空头走势造成的损失，大量的小额投资人绝望退场，到去年12月底，定时定额的基金投资人数剩下28.3万人，单月投资金额遽降到13.7亿元。
投资专家解释，定时定额投资基金绝对是正确的投资基金方式之一，定时定额投资法可以分散风险，也可产生积沙成塔的效果。
基本上，影响定时定额投资基金获利的问题，第一是没有选对优质基金，其次是情绪性地终止扣款，第三则是没有停利出场，若能克服这三大问题，散户投资基金绝对可以反败为胜，成为基金投资的赢家。
专家建议的反败为胜第一招是“认真选择好基金”，评估基金的好坏，不能光看短期投资绩效，必须看短中长期的操作绩效，是否在同类基金的名列前矛，即使投资人已经启动定期定额投资机制，若发现基金绩效不佳，一定要快刀斩乱麻停止扣款，绩效差的基金即使投资十年，也不见得赚得了钱。
联邦投信提供一套简单判断基金绩效的方式，定期定额投资的基金，若连续三个月以上操作绩效排名在同类型基金的后三分之一，就必须检视这档基金的波动程度与报酬率，若排名波动太大，代表这档基金周转率高就不适合当作长期投资标的，应该转换到绩效较佳，基金经理人操作稳健的基金为投资标的。
反败为胜的第二式是“具有老树盘根般的长期投资恒心”。多数投资人常等不到景气完整循环，在股市低点或短暂市场变化，忍不住亏损便情绪性地执行终止扣款，甚至赎回基金，这是定时定额投资的大忌。
定时定额投资基金就是要有恒心持续性的扣款投资，特别是在股市操作难度升高，债市前景混沌不明之际，选择一档着重资产配置，投资视野扩及全球市场的共同基金，才能有效分散风险，掌握获利先机。
以投信投顾公会公布今年元月份的基金操作绩效排名为例，在全球组合类型基金中，“季绩效”第一名为联邦投信的全球组合基金，季报酬率最高为6.38%，最差为2.44%，若以长期定额投资，自成立至今报酬率可达7.56%，这就是长期投资可获致高报酬的例子。
转败为胜的第三招是“蓄势再发，实现停利再投资”。定时定额投资基金具有平均成本的效果，投资人一定要执行停利步骤，将定期定额的获利加以实现，可以让投资报酬更为稳健丰硕，将先前获利的资金，选择低点执行“再投资”，可使单位净值发挥更大的摊平效果，一旦行情翻扬，报酬更加可观。
定时定额投资基金法确实具有“小钱致富”的成效，只是如果用错方法也会有血本无归的可能。为此，投资前研究功课不能少，投资以后的定期检视更不可缺。投资基金转败为胜的三招式若能面面俱到，应该能够增加投资获利机会，扭转散户赔钱亏损的宿命。
