【大纪元11月15日讯】自由时报记者王忆红／专题报导
获利是所有投资人共同的目标，因此，最常问的问题就是“如何投资才能创造更高获利”？富达投信总经理季崇慧表示，其实投资人在做投资时，更重要的是必须先了解自己对风险的承受度，也就是所谓的“风险属性”，然后依照自己的风险属性做出最适合自己的投资规划、资产配置，这才是正确的投资观念。
依风险忍受度 决定策略
季崇慧表示，一般而言，风险忍受程度与个人的性格有关，但不同的理财目标，投资人仍可在其风险忍受的范围上下进行资产配置、长时间布局。
如果投资人有很多个投资计划，基本上就有较高的风险忍受程度、愿意承受高一点的风险来达到投资目标；投资人如果在短期内有明确投资目标，也只能忍受眼前短期的投资波动，通常会被归类为偏向平衡或保守型的投资属性。
富达、晨星 开发测验工具
就富达投信与知名的国际财经资讯机构晨星（Morningstar )共同设计的一个风险属性测验工具（Portfolio Planning Tools )，投资人可以依据年龄、投资目标时间（time horizon )、个人收入来源、家庭负担责任、其他负债等，做为分析投资人的投资态度，并且让投资人了解自己的风险属性DNA，再进一步规划出适合的资产配置组合。让投资人一目了然自己应该把钱摆在哪些投资标的，然后长期布局。
根据富达与晨星发展的量表，投资人风险属性可分为积极（aggressive )、成长（growth )、平衡（balanced )及保守（conservative )等四种，并对应出四类股债资产配置的比例。
积极型 股债投资比9比1
其中，关心中短期投资报酬、风险忍受度高的积极型（aggressive )，季崇慧建议，投资主力可放在全球股市与台股，例如股债投资比例为90%比10%。
成长型 股债投资比7比3
愿意承受较大风险，以换取较高的长期潜在报酬，可视为成长型（growth )，这类投资人可以微调股市的投资比例，适度增加债券的部位，例如股债投资的比例为70%比30%。
平衡型 股债投资比各半
再就仅能忍受短期波动风险的平衡型（balanced )，季崇慧建议，该类投资人均衡股债的投资比重，追求固定收益与适当资本增值，例如股债的投资比例各占一半。
保守型 股债投资比3比7
最后是在乎投资稳定性超过报酬率高低的保守型（conservative )，建议拉高债券的投资部位，以降低投资风险疑虑，例如股债投资比例为30%比70%。
组合型基金 股债平衡分散风险
记者王忆红／专题报导
根据投信投顾公会最新资料显示，国内9月基金规模与8月份相较，排除债券基金因分流制度造成类货币市场型基金规模大增因素外，以组合型基金的成长幅度最高；投信法人认为，主要是组合型基金为投资基金中的基金，在多重子基金布局下，可进一步追求分散风险，一档股债平衡、全球布局的组合型基金，更可做好全球资产配置。
据投信投顾公会资料显示，9月份组合型基金规模为1498.74亿元，较8月增加286.92亿元，成长幅度达23.68%；富达投信总经理季崇慧指出，组合型基金是将投资风险分散，其中采取股债平衡、全球布局的组合型基金，更可兼顾追求稳定收益、资本增值以及降低投资波动度的理财策略，适合中度风险忍受程度的投资人。
根据富达投信调查资料显示，以过去15年全球股、债市场的历史经验来看，选择50%全球股票与50%的全球债券的资产组合，年报酬率可达8.76%，超过投资单一全球股票的8.38%以及单一全球债券的8.45%。同时，相较于单一全球股票（-21.55% )或单一全球债券（-7.73% )的年度跌幅，股债平衡的年度下档风险大幅缩减至-2.91%，可见资产配置分散风险的效果更为显着，也就是股债平衡的资产配置，反而可提高报酬。
至于哪种投资人适合投资股债平衡、全球布局的组合型基金？季崇慧认为，不想错失可能的赚钱机会，但又担心市场突发利空事件、对海外投资陌生的投资人，以及有长期退休理财规划。另外，没有时间天天盯盘看股市走势变化，想要轻松加入理财行列的投资人，相当适合投资全球、股债平衡的组合型基金，进而做到全球资产配置。
季崇慧的另一面／阅读解压 上网狂练九把刀
记者王忆红／专访
投信公司工作压力大，富达投信总经理季崇慧每当遇到工作上的困扰时，大多会以看书方式让自己的心情沉淀下来，但她看的书可说是五花八门，从科幻、侦探、探险都有，最近则是迷恋上素有“网路文学经典制造机”之称的九把刀作品，例如“那些年，我们一起追的女孩”、“等一个人咖啡”等都是她喜爱的作品。
季崇慧说，在投信公司工作的压力不小，每当遇到工作难题时，一定要找出一套让自己解压的方法；像她就习惯以看书的方式，将自己的情绪抽离出来，让自己心情能沉静下来，然后再思考解决的方式。最近喜爱的九把刀作品，其实是她目前就读高中的儿子所推荐的。
季崇慧在职场上是富达投信的总经理，在家里则是三个孩子的妈妈；天蝎座的她，要求自己务必做到公私分明，因此，下班回家后，绝不会在家中讨论工作内容，或把工作的情绪带回到家中，一进家门一定全心投入家庭生活。
然而，季崇慧虽要求自己下班后全心投入家庭生活，但在竞争激烈的投信市场上，她必须花费很多的时间、精力在工作上，因此，往往下班回到家，已经是晚上九点以后了。
有时候，孩子们会抱怨妈妈陪他们的时间太少，季崇慧听到了虽然有些不舍，但她会跟孩子说，如果妈妈不做这个工作，薪水可能就会少一半，以后你们假日就不能出去吃双圣，也不能上餐馆啰；孩子们会想了一想竟说：“那你还是去上班好了。”真让她哭笑不得。
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