【大纪元11月4日报导】（中央社记者林琳纽约四日专电）专业证券商制度在过去一百多年以来一直是纽约证券交易所为人称道的运作方式；最近包括证券交易委员会和美国国会议员都针对专业证券商在这种制度下垄断暴利的情况提出质疑，纽约证交所势必要大幅改革。
证券交易委员会提出的质疑包括专业证券商运用他们交易商的身份赚取价差和高额的回扣，甚至炒作股价，导致投资户每年在这方面可能高达数十亿美元的损失。
根据“财富”(Fortune) 杂志最近一期的报导，即使是纽约证交所本身都承认有一些专业证券商会在交易中做手脚以中饱私囊，证交所甚至要求这些专业证券商缴交高达一亿五千万美元的赔偿金和罚款。
极力要求专业证券商制度改革的其实是共同基金和退休基金管理的投资法人，例如American Century及加州的退休基金管理公司，及FidelityInvestments。纽约证交所每天的交易当中，Fidelity Investments 这家美国最大的共同基金公司就占了百分之五，所以专业证券商手出手进之间总有上万笔的交易关系着它的利益。
一位 Fidelity Investments 的高级主管指出，他们认为专业证券商在资本市场扮演的是收取服务费和缓冲的角色；专业证券商的存在有其必要，不过，目前运作的方式容许他们有垄断的特权却值得检讨。
在电子通讯网路(ECNs,electronic communicationNetworks) 引进股市交易时，纽约证交所的场内交易方式就曾经受到挑战。许多法人都希望尽量推动交易过程的自动化，不要再假手于专业证券商。九零年代中期科技股一片欣欣向荣，那斯达克对纽约证交所造成相当大的威胁；但是，当时的的证交所董事会主席格拉索仍坚持维持旧规。
格拉索经营上的自信和成绩，让他得以维持专业证券商制度。纽约金融圈地标“世界贸易中心”遭到了九一一恐怖攻击，纽约证交所在六天之内就恢复正常运作。过去两、三年科技和网路股的泡沫化让投资人更重视纽约证交所挂牌的股票。这些发展都更合理化了证交所的运作方式。不过，最近一个多月来纽约股市的一些除弊的做法势必导向纽约证交所的改革。格拉索在九月十七日因钜额酬金事件必须去职，担任临时董事会主席的瑞德已经表示，先从董事会的组织开始，将进行改革。
