【大纪元3月29日讯】（大纪元记者周毅编译报导）你储蓄了大半辈子以求得安稳的晚年生活。然而﹐当你开始退休生活﹐另一个挑战才刚开始:确保你不会在死前将退休金花光。你必须计算每年自退休金中领多少的钱?是否要找个兼差工作或只靠退休年金?如果你没有应付突发状况时的医疗费用，那你必须向那些令人兴奋的旅行计划说再见。
“这就是我所指的意外马拉松”，摩根史坦利退休规划集团的管理总监吉姆‧麦卡锡描述﹐“我65岁了，在经历一生的储蓄长跑后﹐我已经精疲力尽。然后一个带着夹板笔记的家伙过来对我说：起跑线在那边”。
日渐减少的公司养老金和寿命的延长，使得要有足够的收入来维持相当水平的退休生活变得困难。美国精算学院：现今，一个健康的65岁男子，平均而言，可再多活十九年；65岁的妇女平均可再多活将近22年。而其中一方或男女双方则有将近三分之一的概率活到95岁。
这就是为什么住丹佛市﹐现年63岁的葛拉汉要求规划人员“算出一个我可花用的金额，让我直到100岁时都不会将退休金用光”。他说:“我最担心的是遭受某种可怕的经济衰退。我是一个非常保守的人，但这是否足以让我和我太太有个舒适的生活？”
在未来二十年，当七千九百万婴儿潮人士步上退休之路，他们会陷入一个被宾夕法尼亚大学华顿商学院米契尔教授称为“总数的错觉”(the lump-sum illusion)的陷阱。
“人们看着他们的401(k)退休账户总额﹐ 错误的想：我有十万元或一百万元，我是个有钱人”，米契尔说：“总数的错觉所导致的危险是：人们不知道年老时的花费有多贵，又提领过多的钱”。
人们总喜欢活的比预期的久﹐但必须采取行动减少晚年的务风险。专家建议了下面的一些方法:
‧找个半职工作：64岁的山姆‧波特五年多前自包装业的销售员工作退休，却碰到股市下跌，退休金投资的有价证券因而缩水。为了维持自己的生活水平，2002年波特到家得宝（Home Depot）兼差。他表示﹐我必须调整自己的生活方式﹐否则我就不能享受多次钓鱼旅行的乐趣。他说:“我都没有动用到我的有价证券”。
就像波特一样，愈来越多的退休人士重回劳力市场，至少是兼差工作。依据政府的资料显示：2005年，年龄在65岁以上的人当中，约有15%在劳力市场，二十年前仅11%退休人口打工。兼差工作将提供你退休时每天的生活花费以及延缓动用本金的时刻。
T. Rowe Price投资管理公司的克莉斯汀‧法隆建议﹐找个兼差工作并简化你的生活方式，会使得退休金能维持的更久。
概括而言，财务规划师表示，“停止工作后，你需要退休前收入的65% 至85%，才能维持和以前一样的生活水平”。不过由于退休者比过去更健康也更活跃了，规划师说他们看到一些退休人的花费与退休前收入一般或更高。
决定重回职场工作，往往是受到个人和经济因素的双重刺激所致。曾在通用汽车担任主管的汤玛士‧金宝 2002年接受了公司的买断(buyout)提议﹐他考虑兼差的主要原因是为了指导在金融业的年轻一辈。不过也有其它原因：他的股票表现不佳，还要面对日渐上升的保健费用，包括同时支付的看诊费和药费。
六十岁的金宝还得自己买车、支付汽车保险费与油钱。(在他工作时﹐由通用汽车提供车子)。他原本打算在退休后五到六年内，可以用价值五十万元的股票选择权来还清他那八千平方英尺房子的贷款。然而当他准备将选择权兑现时﹐选择权已经一文不值了。
虽然﹐金宝夫妻的财务状况不错﹐但他说﹕“如果经济情势不好转﹐他可能被迫再次就业。”
‧政府津贴：虽然满62岁就可以开始领取社会福利金，但等待的时间越长（最高可到70岁），领的越多。这就是为什么财务顾问通常建议：尽可能的延缓动用社会福利金的时间。根据财务规划师强纳森‧盖顿表示﹕如果有健康或家族病史的关系，你不认为会长寿，在取得享有福利金的资格后就应该考虑开始领取。
不过，别指望社会福利金来供养你。社会局（Social Security Administration）表示，这些津贴只有一般工作者退休前年收入的40%。所以，你也可能需要其他收入。
如果你在领取社会福利金的同时还有工作，你的津贴会降低直到你届满退休年龄，65岁至67岁不等。另外还要注意的是：如果你还有其它的收入，例如投资盈利，高达85%的社会福利金会被课税。
‧定期取款：为了减少花完退休金的风险，你可以建立一个自整个退休金中提领生活开支的计划表。基本法则是每年提领所有退休金的 3%至4%开始，然后每年依据通货膨胀调高提领金额。
盖顿表示﹐如果退休者有能力密切地控管自己的退休储蓄，可以提领较高比率的退休金﹐通常6.2%左右已经算是上限。退休者如果想要提领较多的退休金﹐他们应该遵循一些原则来减少将退休金花光的风险。其一的原则是：当退休金投资收益下降时，不要逐年提高提领的比率。
‧梯形结构投资债券及定存：购买不同时间到期的债券或定存，让你在退休期间有一笔收益，同时会将利率波动对收益的影响减到最低。
假设你有五万元，你把一万元分配在一、三、五、七、十年期债券。当一年期债券到期，你就把钱再投资到一个新的十年期债券， 等到三、五年期债券到期时你也如法炮制，这样一个甩开期别固定的利息的阶梯形债券结构就建立起来了。
比起债券而言，银行定存通常要的是一个较低的初期投资。它还有最高到十万美元的联邦保障， (如果你在同一家银行有其它账户，总括全部账户，通常给予每人最高十万元的保障)。另一方面，某些债券，例如公司债券，往往比银行定存给予较高的利息，但也有较大的风险，那就是：你的本金是不被政府担保的。
然而，梯状投资结构并不保证你不会比你的钱更长寿。因此，你还是必须依赖公司的退休金（如果你够幸运的有这一笔钱的话）﹑社会福利金或年金。
‧年金保险：因为年金保险通常都非常昂贵与复杂而为人所诟病，但，你不应该彻底地否定它。
有些财务规划师表示：退休者应考虑把一部分的投资组合（比如说25% 至50%）放到收益型年金保险，只要你活着的时候就会支付收益给你。要衡量这是否必要，就要问问你自己：是否有足够稳定的收入来支付固定开销，如果不是，那你就是收益型年金保险的“好人选”，退休协会的珍‧瑟斯方说。
展期型的可变性年金保险(Deferred variable annuities) 也可以让你定期提领。但是通常你不会马上这样做。在转换成一笔收益来源之前，你可以投资几十年的时间。
这些年金保险往往获得最多的管控监督，因为它们往往也是最复杂和昂贵的产品。由各州监理人组成的北美证券经理人协会在今年的一项调查中发现：针对老年人的投资诈骗，占投资者向各州管理人的所有投诉中将近一半的比例。证券业协会表示，包含股票交易的可变性年金保险，是针对老年人最常见的诈骗工具。
‧反向抵押贷款：反向抵押贷款往往是需要收入的退休者所采取的最后手段。他们让你以房屋的净值贷款，只要你还活着住在房子里，就有收入来源。如果退休者比预期的长寿，这就是日后所能求助的一笔收入。
然而，反向抵押的预付款与每月的手续费太高了。按照国家反向抵押贷款协会的说法，单单一项“设定费”一般大约就要收取四千至七千元。对于计划在几年内搬迁或有其它收入来源的退休者而言，反向抵押贷款通常是无意义的。
然而，价值上涨的房子让反向抵押贷款更加吸引人，因为持有者可利用增加的净值。
85岁的麦修‧周柏表示，在九十年代早期他的太太琳病倒，再也不能工作时﹐他们就“掉进退休里了”。当时，这对夫妇只有一万元和一栋价值约五十万元的房子。
他们的积蓄并不够支付每天的生活费，琳的处方药和看医生的费用。因此，当位于美国首都华府的家涨价时，这对夫妇得到一笔反向抵押贷款。他们也典当传家宝、家具和古董。如今这对夫妇在六十年代花三万五千元买的房子，价值已超过九十万。
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