【大纪元9月6日报导】名家谈投资理财专题二（中央社记者胡薏文台北六日电)“大家不是常说投资要逢低进场吗？国际股市大跌，当然机不可失，加上通膨问题，现阶段更应该加码投资！”台湾人寿财富管理中心总处长李星汉最近就陆续开始加码投资，把现金部位降到2成以下，整体部位加码约3分之1，而且充分运用专业知识，加码投资型保单和分红保单。
一般投资理财专员服务客户的门槛多为300万元起跳，但台湾人寿财富管理中心锁定的客户，至少是千万元级，李星汉的主要工作，就是为金字塔顶层客户提供理财与资产配置建议。
李星汉尽管才44岁，但入行已13年，其中有5年是在财富管理中心。李星汉在帮“千万元俱乐部”客户规划投资理财的同时，也为自己做了进可攻、退可守的投资规划。
“以我个人为例，我的资产配置，房地产以自住为主，约占总资产比重4成，另外6成的投资，就分成基金、保险、现金与股票，其中基金与保险合计约3成5，现金比重2成，股票约在5%到10%。因为没有时间研究台股，股票的投资部位都是多年前留下来的”李星汉笑着说。
李星汉这套资产配置法，其中保险部分，保障约为年薪10倍，李星汉认为，这是给家人最基本的保障。他采用的投资工具，较特殊的是透过投资型保单加码投资基金，保有灵活特性，以及善用分红保单，赚取比定存高出数倍的利息收益，还有免税优惠。
李星汉这套投资模式，已经进行超过10年，以现在的投资成果来看，平均每年约有12%的报酬率。
他说，“受到景气与全球股市表现影响，一般人对投资型保单的态度转趋保守，但对我来说，透过投资型保单投资基金，一年可免费转换5次标的，具有灵活优势。我的投资标的选择，大多是以3到5年作为规划，除非趋势不对，不然不会轻易转换标的。我的投资很简单，大架构不变，只是在其中进行配置比例的调整”。
“例如我最近加码买进基金，就是透过投资型保单，保险搭配基金投资的模式，由于美国与欧洲恐遭到较严重的通膨冲击，恐需要较长的经济复苏时间，因此我将这部分基金先行调节卖出，转换为新兴市场基金，以及以抗通膨为主的农作物基金”。
他建议，“由于国际股市行情不佳，许多人不敢投资，紧抱现金部位，但是我的看法却是，通膨问题严重，而且这波通膨，不像以往，可以透过房地产来进行保值。但如果只是单纯抱着现金，实质利率绝对是负数，应该寻求其他较稳定但利率高于定存的投资商品”。
李星汉在保守部分的投资策略，是运用自己的专业知识，在比较各家保险公司推出的产品后，选择最有利的分红保单。他选择的分红保单，换算为年息约可达8%，同时享有免税优惠，因此在加码投资基金等部位时，同时将分红保单部位提高。
至于多年来投资心得调整的决定，李星汉建议，不要对太短线的波动，做出情绪化的反应，“既然是以未来3到5年，作为投资规划，就不需要太短线，除非中期以上的趋势改变，才考虑转换投资标的。
他最常给客户的建议，就是“每季检视一次”，而且尽量避免在行情出现大波动时，做出调整部位的决定，以免因情绪化反应，打乱原本的规划布局。
