顧問公司力挺LSE 收購TMX如虎添翼

標籤:

【大紀元2011年06月24日訊】(大紀元記者李平多倫多綜合報導)週四(6月23日),全球獨立股東顧問機構ISS(International Shareholders Service)公司表示,多倫多證交所(TMX)和倫敦證交所(LSE)的合併,與TMX與加拿大本土楓葉集團的合併比較,風險要小得多,建議TMX股東下週四投票大會上選擇LSE。

ISS的這一建議,對本來就獲得TMX支持的LSE來說,無疑是如虎添翼。全球許多大投資者在投票決定時,都要參考ISS意見。

週三LSE為取得收購優勢,宣佈額外追加4元特別股利,將每股收購價格提高至49元;楓葉集團也毫不落後,迅速將每股收購價格抬高至50元,但卻被ISS當頭澆了一盆涼水:楓葉收購對投資者來說風險太大。

根據LSE此次提出的條件,不僅TMX股東受益,LSE股東根據雙方合併比率,也會有每股1.31元的特別股利。雙方特別股利加起來,最後總計花掉合併後公司6.6億的成本。至於何時支付將取決於合併時間,雙方均表示今年秋交易最終會達成。

TMX首席執行官克羅特(Tom Kloet)表示,LSE此次提出的特別股利,充分說明雙方對今後合作信心十足。能夠與全球資深證交所合作,對於TMX集團和股東來說,是最好的選擇,將有力提升加拿大資本市場在日益增長的全球金融市場上的競爭力。

TMX和LSE希望合併後成立LTMX集團,根據雙方此前收購條款,TMX股利會萎縮,讓楓葉集團看到了空子,稱自己的收購條件會保持TMX當前的股利。LSE隨之改變收購策略,承諾收購成交後,各自正常股利至少和當前TMX股利相當。

楓葉集團不被看好

楓葉集團由加拿大13家銀行、養老金基金和經紀機構聯合組成,此前曾提出每股48元收購價格強勢收購,但遭到TMX的兩度回絕。自今年5月楓葉集團宣佈提出收購意向後,TMX一直表示反對,傾向於LSE的收購條件。

此次TMX的反對理由是:合併可能很難通過競爭局和證交監管部門通過,公司債務會加大,因此合併風險太大。另外,楓葉收購條款是吞併,而LSE收購條款是合併,楓葉的收購條款不充分。

ISS表示,楓葉集團收購戰備目標主要是立足加拿大,比LSE的收購交易強不了多少,而且還面臨更大的未來結構限制和戰略風險,強烈建議股東們最好不要另闢蹊徑,最好是抓住目前手中的機會。

ISS還表示,反之TMX和LSE的交易則更平等,戰略也更合理,TMX集團不僅可實現成本協同,還可整合技術平台,調控合併公司資產流動性,吸引更多的發行上市,提高公司在當前瞬息萬變的大環境下的國際競爭力。

TMX股東將於6月30日投票決定TMX到底花落誰家,LSE和TMX的收購交易需TMX三分之二股東同意。

相關新聞
英國非法移民數量可能高達百萬
LSE洽併加拿大交易所集團
倫敦多倫多證交所合併 有待加政府批准
聯邦介入多倫多倫敦證交所合併交易
如果您有新聞線索或資料給大紀元,請進入安全投稿爆料平台
評論