【大紀元2014年08月01日訊】（大紀元記者逸銘倫敦報導）在過去的一年中，英國房市在經濟復甦、助購計畫、供不應求和海外投資的四重推動下，活動大幅回升，房價也節節升高。不過，房價與收入增速的脫節也讓人們越來越擔憂房市泡沫的問題。為此，英國的金融監管機構針對按揭（住房抵押貸款）推出了多重措施來以降低風險。這雖然一方面導致房市顯著放緩，但另一方面卻加強了購房出租投資的優勢。
多管齊下 限制按揭發放
為了限制房市的泡沫風險，英國金融市場行為監管局（FCA）在今年4月發布了按揭市場回顧（Mortgage Market Review, MMR），規定貸款機構需要深入審查的購房者的償還能力，並進行壓力測試，通過後方可批准自住按揭。而英國央行也於6月發布了按揭新條例，要求貸款機構所發放的新按揭中，高風險的按揭不得超過總按揭的15%。這都使得首付不足的按揭申請人受到很大限制。
此外，房價與收入的日漸脫節也限制了人們的購買力。因此，很多償還能力不強的借款人都轉向了30年期的按揭產品。根據《每日郵報》的研究，當前還款期為30年的按揭達到了總按揭數量的28％，首次超過標準的25年期按揭（27%），比起2000年的1.6％更是戲劇性的飛躍。
表1：當前的優秀購房出租按揭
購房出租前景依然看好
由於英國房價上漲的長期原因——供不應求在短期內無法得到緩解，所以買不起房的人只能選擇租房居住。也就是說，市場對租賃房源的需求以及房價的增長都將是長期態勢。房產的資本增值加上租金收入使得購房出租成為理想的英國投資門類。對於現金買家或海外買家，特別是華人購房者來說更是如此。
在很多首付不足的人難以申請自住按揭的同時，已經積攢下大額首付的買家以及購房出租業主卻不受負擔能力測試的影響。此消彼長之下，反而相對容易購買房產。而且養老金的投資限制在今年也有所放寬，因此越來越多的房主放棄了養老年金和其它儲蓄計畫轉向房產投資。
對於購房出租按揭的申請者，如果準備申請貸款來進行投資，需要注意以下幾點。首先，不要只看產品利率，好的出奇的利率往往伴隨著不菲的手續費。其次，很多貸款機構都要求申請者有穩定的工作、年薪在2.5萬英鎊以上才可申請購房出租按揭。最後，購房出租的前期成本還包括印花稅、估值及法律費用，以及重新裝修和傢具費用，這都是投資者事前要考慮的問題。
表2：當前的優秀自住按揭
抓緊時機申請按揭
由於按揭利率受基礎利率影響很大，所以基礎利率一旦上調，按揭利率也將立刻水漲船高。由於英國央行之前把失業率與基礎利率掛鉤：如果失業率降到7%以下，則將上調利率——原來普遍認為這將發生在2015/2016之交的時候。但2月份時失業率已經跌至7.1%，在5月份已降到6.5%。雖然英國央行行長馬克·卡尼隨後表示仍不確定何時將上調利率，但這達摩克里斯之劍與很多家庭的距離的確是越來越近。一旦利率上漲，很多人的財政狀況就可能出現問題。
此外，即便基礎利率沒有立刻上漲，但是隨著經濟前景的轉暖，很多最優惠的按揭產品已經或正在消失。例如一年前5年期定息按揭的平均利率是3.86％，現在則是4.2％。
因此對於自住按揭，其利率以及成本可能很快就會上升。潛在買家應該趁當前按揭利率距離歷史低點相差不遠時，抓緊申請按揭購房。同樣的道理，雖然兩年期定息按揭非常便宜，但到定息期限結束後，基礎利率將有顯著上漲。屆時房主將立刻發現自己每月的償還金額大幅提高。因此首選五年期的定息按揭可以為自己贏得更長的緩衝期。
本文數據僅供參考，不承擔任何責任，實際購房中請以按揭機構的數據為準。
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