【大紀元6月1日訊】〔自由時報記者廖千瑩／台北報導〕5月份海外基金績效表現出爐，明顯是股優於債，其中拉丁美洲股票型基金表現最亮眼，5月以來上漲7.72%，居次的是韓國股票型基金，值得一提的是，台灣股票型基金以5.89%的漲幅緊追在後，名列第三。
投顧業者建議，股市短期波動風險明顯升高，建議投資人6月份的資產配置，宜提高穩健資產比重，預防股債波動風險。根據Lipper統計，5月份海外基金績效表現顯示，國內核備的751檔海外基金（股、債均含 )，過去一個月平均上漲0.22%，其中股票型基金平均上漲0.82%，約六成八的基金收紅；債券型基金表現明顯不如股票型基金，僅八檔收紅，平均下跌幅度為1.57%。
5月份新興市場利多頻傳，統計也指出，5月份投資新興市場的海外基金漲勢強勁，拉丁美洲股票型基金表現最好，上漲7.72%；韓國股票型基金以7.08%漲幅居次；台灣股票型基金上漲5.89%，表現不遑多讓，拿下第三名。
分析5月份收黑的股票型基金，根據統計，各類型股票基金中僅日本與東歐股票型基金收黑，其中，東歐股票型基金5月份收黑3.61%；日本股票型基金月線下跌0.68%。
債券型基金5月表現不佳，主要由於全球股市走勢強勁，債券基金相對走勢疲軟。統計顯示，歐洲債券型基金下挫2.77%墊底、美國債券型基金月線收黑1.53%、新興市場債券型基金和高收益債券型基金也收黑，但跌幅較輕。
富蘭克林投顧建議，擔心6月股市波動風險加劇的投資人，不妨以全球股市為投資主軸，搭配歐美股市；較積極的投資人可趁市場回檔，分批加碼拉丁美洲股市；單一市場多注意韓國及台灣的投資題材；提高債券比重，預防股債波動風險。
摩根富林明投信認為，5月份新興市場表現出色，單一市場中的南韓、台灣表現不俗，以南韓而言，企業獲利成長，加上受惠新興國家的基礎建設需求，今年仍具有轉機機會。
6至9月股市淡季 提高債券比重
〔記者王憶紅／台北報導〕6到9月向來是股市淡季，全球股市可能進行修正，因此，投信法人建議，資產配置上，不妨可稍提高債券比重，並以併購消息頻傳、歐元升值題材的歐洲高收益債為主。
華頓全球旺組合基金經理人林秋瑾表示，最近陸續公佈的美國經濟數據，不論消費者信心指數，或新屋銷售數據都高於市場預期，原本市場憂心的次級房貸風暴效應持續淡化中，美股也反轉上揚。
林秋瑾指出，整體全球投資氣氛佳，即使股價在第三季面臨回檔，將只是正常修正，投資人不妨在第三季，酌量提高債券比重，進可攻退可守。以債券35%、股票25%、不動產證券化商品（REITs )15%、天然資源15%、貨幣10%做配置。
林秋瑾對於債券看好新興市場短期債券與歐洲高收益債；全球股票市場中，拉丁美洲年初迄今漲幅超過兩成，技術線型維持向上趨勢，仍值得投資，亞洲部分以韓國內需復甦，落後補漲題材，具投資前景；REITs則以歐洲REITs下半年表現值得期待，亞洲方面以日本有上漲空間。
天然資源部分，夏季旅遊旺季的能源類股表現佳，但基本金屬也處於輪漲，應注意避開風險；貨幣資產如歐元、英鎊均有進一步推升的可能。另外，除調整資產配置，第三季也莫忘夏季旅遊旺季，時尚精品相關基金、能源基金，也是不錯的投資選擇。
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