【大紀元6月4日訊】自由時報記者王憶紅／專題報導
面對今年全球股市波動較高，訊息又呈現交雜，投資大不易的情況下，投資人第一個想到的是股、債兼具的平衡式基金，投信法人表示，在景氣不明、市場難脫震盪格局下，建議投資人除平衡基金外，應考慮可投資於股票、債券、貨幣等的混合資產類型基金。
傳統平衡型基金與混合資產型基金的最大差異在於股、債配置的設限。一般平衡式基金，投資標的大多僅涵蓋股票與債券，且依規定，股票投資比重不得低於30%，且不得高於70%；混合資產型基金可投資標的更廣泛，股票、可轉債、債券、貨幣皆在投資範圍內，且沒有股票或債券的投資比例限制，各資產的比重調整空間更大，賦予經理人更靈活的操作空間。
投信法人指出，當經理人看多股市前景時，可積極將股票部位提高至100%；但若對股市有疑慮時，也可迅速轉進債券與貨幣市場，不會受到最低持股比重限制，可追求有效降低股市下跌影響。
以今年股市震盪走勢狀況來看，在台灣註冊的跨國投資平衡型基金，今年初至5月27日之平均報酬率為-6.3%，股債投資比例無法完全讓投資人免於波動；但根據Lipper統計，同期間採積極策略的混合資產型基金平均績效為-2.68%，顯示確能發揮掌握上漲獲利與嚴控下檔風險的作用。
德盛安聯投信表示，全球經濟成長趨緩之時，亞洲仍為各區域中成長力道較為強勁者。根據IMF國際貨幣基金會預估，亞洲2008年經濟成長率仍可達7.5%。亞洲投資題材多元，中、印市場的消費、金融、基礎建設需求強勁；原物料大國，如泰國、馬來西亞、印尼等，受惠於資源與農產價格上漲；東北亞的日、韓出口也呈現良好成長。
凱基投信認為，部分亞洲國家的股市近年來令人稱羨的表現，來自於四大投資機會的發酵；且近年來巴、越、印、港以內需帶動經濟高度成長，幅度優於亞洲國家，預估將成為新崛起的亞洲金磚。
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