【大紀元9月17日報導】(中央社記者葉代芝台北17日電)台灣大哥大買下凱雷旗下有線電視系統和頻道代理權,美林、花旗最捧場,將台灣大評等升至「買進」,但瑞信、高盛、瑞銀、大和總研和摩根士丹利證券則是中立看待。
台灣大以庫藏股和現金,買下凱雷旗下有線電視系統和頻道代理權,躍居有線電視系統台龍頭,外資券商以美林、花旗環球證券最捧場,將台灣大評等分別由「中立」、「賣出」同步調升至「買進」,目標價均由52元升至60元。
花旗環球證券認為,台灣大吸收凱雷旗下系統台負債新台幣240億元,加上交易金額328億元,雖然買得貴,但美林、花旗環球證券均看好未來的獲利成長動能。
瑞士信貸證券重申台灣大「優於大盤」評等,但目標價維持60元,短線中性看待,長線偏多,認為這筆交易可為台灣大明年以後獲利增加些許動能。
高盛和瑞銀證券也重申台灣大「中立」評等,目標價分別維持61元和54.1元。
瑞銀證券指出,雖然台灣大負債比提高,未來無法藉由放棄庫藏股股利來提升普通股股利,但透過資本公積和法定盈餘公積仍可維持高股利政策。
大和總研雖將台灣大目標價由51.37元升至52.11元,但重申「低於大盤」評等,認為有線電視系統市場已成熟,成長有限。
摩根士丹證則重申台灣大「減碼」評等、目標價50元,認為有線電視系統除了要面對光纖和無線寬頻的競爭,未來還有網路升級、資本支出升高的風險,認為遠傳電信優於台灣大。