【大纪元5月24日讯】自由时报记者陈丽珠／专题报导
对保守型的退休族而言，往往认为将退休金存在新台币定存，领取固定配息是最保险的方式，不过，以目前定存利率仅2%左右，利息收入对退休生活开支挹注实在是“杯水车薪”，其实基于不损及本金而只爱定存的退休民众，可选择保本型组合商品，比较有机会在退休老本不被稀释的前提下，赚取5%的报酬率，就算看错方向，最多也是损失2%左右定存利息而已，小小拼一拼，以提升退休生活品质。
银行主管说，一般国人退休金来源就是劳保及雇主提列的退休金，无论选择新制或旧制，以平均可领得的退休金估算，所得替代率大概只有20%至30%，其中若选择旧制，可领到退休金的比率甚至只有10%，如何让自己在年老退出职场后的生活过得轻松如意，只能趁著有工作时，多多储存老本。
银行主管表示，以退休前每个月收入8万元、投保薪资4.2万元、45个基数估算，辛苦一辈子可领到的退休金约500多万元，要支应可能长达数十年的退休生活所需，实在很为难，就因为退休金不多，许多民众都不敢做风险高的投资，尤其生性保守型的退休族，新台币定存几乎是最普遍的选择。
风险小 报酬率较定存高
银行主管建议，保守型退休族其实也可以定存为基础，拿出一部分做点小风险的投资，其中以新台币计价的组合式商品相当多，保守型退休族可选择保本商品，投资一段期间后，如果连结的商品价格落在契约的约定之内，就可能赚取5%的报酬率，就算看错方向投资失利，投资本金也可全数取回，退休老本完好如初，只损失了利息。
提前赎回 注意保本约定
但投资组合式商品前，一定要问清楚契约未到期前的赎回时间，以免急于用钱时，或认为投资报酬率已经达到自己的满足点，却未到达赎回期间，徒增困扰。同时，如果契约未到期却急于赎回，原来约定的保本是不是会因为提前赎回而解除，因为这期间如果投资处于亏损状态，可拿回的金额自然会折损，也就是所谓的“流动性”问题，也是投资组合式商品必须注意的重点。
台股基金 多空同步较踏实
记者陈丽珠／专题报导
一般退休族想要让生活宽裕一点，又不想损伤老本，面对海外投资担心汇损、买股票怕遇到地雷股、买基金怕净值腰斩，如果想参与台股投资，新台币计价的保本型国内基金，无论是投资部分上市柜公司或台股指数，基本上都不会伤到本金，并且看对方向，遇到投资标的飙涨，报酬率要高于定存并不是难事，甚至是属于超级保守型投资人，还可同时押宝多空，这样的理财商品，应该能让银发族投资人心里踏实不少。
对任何年纪的投资者而言，报酬率高低、投资时间长短、保本与不保本，通常是难以达到最满意的组合，例如保本商品通常报酬率低，投资期间偏长，因此，如何配置全要看投资人的个别需求与风险承受度而定。
银行理专表示，对没有收入、仰赖一丁点退休金过生活的银发族，风险偏高的理财商品，当然难以做为资产配置的范围，但却又希望透过理财，多少为退休金增加一点报酬，以提高生活品质，排除汇率风险的海外商品后，剩下的就是新台币商品。
其中参与台股投资是理财的选项之一，保守型退休族可选择新台币计价的保本型国内基金，如果看空台股，则可选择看空台股的保本型基金，投资契约中通常会订定固定值减去基金投资标的跌幅，万一看错方向，当契约期限一到，本金可以完好如初，如果属于极为保守型，还可多空同步押宝，以平衡报酬率。
但银行理专提醒，这类保本型商品在未到期之前，如果报酬率已经到了自己的满足点，可在契约约定的赎回期间内办理赎回，先落袋为安。
如果有损失时，只要不急需用钱，就要忍到契约到期，那本金就会通通奉还，不会折损。
利变型寿险 保本兼顾保障
记者陈丽珠／专题报导
在新台币计价的保守型商品中，适合喜爱定存的退休族，也可选择利变型寿险，不同于利率固定的传统保单，利变型寿险保单可享受利率上扬的好处，利率也比定存优，并且既有保本性质、也兼具保险保障的功能，这对锱铢必较的保守型退休族应该颇为适合。
银行理专表示，保守型退休族喜爱新台币定存的心态可以理解，但处在物价高涨时代，别说其他的生活必需品涨价，光以卫生纸的价格为例，如果调涨10%，定存利率只有2%，等于要倒贴8%买卫生纸，如此想一想，如果有稍高于定存报酬率的投资商品，不妨可考虑列入资产配置。
银行理专说，利变型寿险保单的宣告利率是参考台银、合库、一银及中信局2年期定储利率加码浮动，虽然利率每个月会更新，但是因应新保单使用，签约后并非每个月利率都会跟着变动，基本上是1年才更新1次，一般契约期限大约6年，属于长期、稳健型的理财商品。
银行理专指出，利变型保单浮动加码区间因寿险公司的设计不同而有差异，一般利率浮动的上下区间约在1.5%、1%之间，目前市面上的利变型保单宣告利率则约在2.9%至3.1%之间，报酬率比定存高一点点。
银行理专说，由于保单具有节税功能，对于利息收入濒临27万元上限的退休族，多少可省下一笔小钱，报酬率又稍高于新台币定存，一样也还有保本功能。
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