【大纪元9月17日讯】〔自由时报记者王忆红／台北报导〕台湾大哥大与凯雷集团旗下有线电视服务营运商凯擘的收购案，在市场传闻二年多后，终于在昨日拍板定案！台湾大昨日宣布以换股的方式，合并凯雷旗下的凯擘，台湾大董事长蔡明兴说，收购凯擘主要是看好有线电视发展，以及宽频上网及数位电视的数位汇流，而收购案完成后，台湾大将成为国内第一大有线电视系统商。
市占率三十三．四％
台湾大旗下的台固媒体目前有五十四万多用户，凯擘则有一一○万多户，合并后，台湾大的有线电视用户将达一六四万多户，市占率三十三．四％，跃居有线电视龙头。在经过相关主管机关审核通过后，台湾大预计今年底前或明年初，收购案就会完成。
台湾大以五．八九亿股该公司库藏股（约占股权十五．五％ )及现金四．四亿元，收购凯雷在台转投资有线电视系统及频道代理等相关业务，总交易金额达三二八亿元，再加上承受凯雷集团的中长期贷款负债约二四○亿元，总交易案金额达五六八亿元。其中库藏股的部分，相当于每股五十八．九四元，相较于昨日台湾大股价收盘价五十二．五元，高出十二．二％。
总交易金额五六八亿
若以五六八亿元计算，每户收视户价格约五．一六万元，创下国内有线电视用户收购价格新高。台湾大总经理张孝威说，收购价格是以台湾大股票每股五十五元，以及凯擘所产生的税前息前折摊前净利（ＥＢＩＴＤＡ )的九．七倍等调整计算而得。
台湾大此次只有收购系统台，并未有频道台，张孝威说，目前也在评估频道业者，未来不排除收购频道。凯雷拥有东森电视台十个频道，包括新闻台、幼幼台、戏剧台等，而未来台湾大则拥有这些频道的代理权，未有拥有权。
凯雷持有的台湾大股票闭锁期为一年。凯雷投资集团董事总经理唐子明指出，凯雷并非因资金需求而出售凯擘，反而对台湾市场相当有信心，未来会继续投资台湾市场。
凯擘是凯雷三年前所投资，此次出售后有很大的获利空间，但实际数字未对外公布。凯擘前身为东森媒体科技，凯雷在2006年7月以现金四七六亿元买下，换言之，凯雷此次获利约达九十二亿元。
此项交易完成后，凯雷将成为台湾大第二大股东，并拥有二席董事席次。而富邦蔡家持有台湾大约十八％股权，富邦金则持有九％股权，换言之，蔡家持有台湾大二十七％股权，还是台湾大最大股东。
因过去蔡家放弃认列台湾大库藏股的获利，未来在凯雷集团势必认列下，引发台湾大获利将稀释的疑虑，张孝威说，因凯擘将带来现金流约六十亿，因此，每股盈余不会受影响，另外，资本公积会增加约八十七亿，未来配发股东现金股息也不会受影响。
