【大紀元2014年03月09日訊】得益於減息、量化寬鬆貨幣政策提供的廉價流動性以及「預期」的可能高通脹，經歷十二年牛市的黃金在聯儲局僅僅發表縮減買債規模的意向後，在2013年損失28%，某個知名對衝基金的黃金基金在去年上半年損失66%，而2013年標準普爾指數有29%回報。
最大的債券基金因收益欠佳而遭投資者連續十個月抽走441億資金，但在十二月份聯儲局決定每月縮減一百億購債規模後，資金退出新興市場並引起新興市場貨幣在短時間內大幅貶值後,資金又回歸美元市場得到垂青。
美國三大指數去年的大幅提升，卻在年初或因投資者的策略調整而獲利回吐，或因資金重新配置（Rebalancing)的操作需求而下挫，並引起投資者小小恐慌；但在新聯儲局主席的信心談話後又重回新高點……
正如巴菲特的理念：理財不需要成為專家才能理財；購買並持有多元化投資的指數基金就能為耐心的投資者帶來長期的資本效益，無須去揣測市場的趨勢。當然，市場的恐慌也為真正的投資者帶來有價值的良機。
指數保險所蘊含的投資理念
1）接近60%的美國家庭選擇人壽保險作為「萬一」情況下提供家庭的財務支持，更甚於其他經濟來源。
2）指數保險兼顧死亡賠償金的風險保障機制，也同時關注資金的增值以備將來足夠的退休資金；
3） 相對於過去二十年標普指數的平均8.2%回報率，而市場投資者只有2.3%回報，就是因為投資者傾向於替換選擇領先的標的，或頻繁買賣的費用，並由此產生的稅收費用都在影響投資的效益；
4）有的根據標普指數表現的指數保險提供0.75%的最低保障到12.25%的上限，基於過去的指標能夠有7.71%的平均回報；並且從保險帳戶內提取資金，可能只要付0~0.25%的年利息，作為提供免稅的退休金；
5）有的指數保險根據美國三大指數的表現，最好的Ax50%,第二好的Bx30%以及Cx20%,並以此總和作為平均數(Average Rate),再乘以現時的140%作為計算值(Credited Rate)，並且提供最低0%-11%的最低保障到上限。
6）指數保險的增值計算值可以以（今年的指數值A-去年同期的指數值B)再除以B的點到點的計算方式，或者以每個月同樣的計算方式作為 每個月的平均值；每個月都以最低的保障和上限計算。這樣就能最大限度地得益於市場指數長期的發展趨勢，又能確保不會因市場的不確定性而虧損本金。
7）市場指數本身就代表多元化的資金分配，(不同指數的50%，30%，20%的計算也符合資金的重新配置的原則，)人壽保險和退休計 劃都屬於長期財務計劃，適合每個月自動轉帳的投資方式，可以有效地平衡市場波動，以契約 的形式提供每年累積的增值都免於虧損的保障以及具競爭力的平均回報賦於投保（資）者「穩坐釣魚台，任由風雲起」的穩重與自信，有助於保護得到的盈利，有助 於對長期財務計劃的堅持。
8）正因為這樣，投保者可以盡最大量度在保險帳戶投入資金，以獲得延稅復利的增值效應，提取資金而免稅，而且將來賠償金也可以是免稅的。
指數保險可以賦於投保者充分的靈活性，從「制度上」規避市場的不確定性，足以確保投資收益的確定性，符合風險管理和保護財產的理財理念和策略。
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（責任編輯：李海）
