【大纪元2014年03月09日讯】得益于减息、量化宽松货币政策提供的廉价流动性以及“预期”的可能高通胀，经历十二年牛市的黄金在联储局仅仅发表缩减买债规模的意向后，在2013年损失28%，某个知名对冲基金的黄金基金在去年上半年损失66%，而2013年标准普尔指数有29%回报。
最大的债券基金因收益欠佳而遭投资者连续十个月抽走441亿资金，但在十二月份联储局决定每月缩减一百亿购债规模后，资金退出新兴市场并引起新兴市场货币在短时间内大幅贬值后,资金又回归美元市场得到垂青。
美国三大指数去年的大幅提升，却在年初或因投资者的策略调整而获利回吐，或因资金重新配置（Rebalancing)的操作需求而下挫，并引起投资者小小恐慌；但在新联储局主席的信心谈话后又重回新高点……
正如巴菲特的理念：理财不需要成为专家才能理财；购买并持有多元化投资的指数基金就能为耐心的投资者带来长期的资本效益，无须去揣测市场的趋势。当然，市场的恐慌也为真正的投资者带来有价值的良机。
指数保险所蕴含的投资理念
1）接近60%的美国家庭选择人寿保险作为“万一”情况下提供家庭的财务支持，更甚于其他经济来源。
2）指数保险兼顾死亡赔偿金的风险保障机制，也同时关注资金的增值以备将来足够的退休资金；
3） 相对于过去二十年标普指数的平均8.2%回报率，而市场投资者只有2.3%回报，就是因为投资者倾向于替换选择领先的标的，或频繁买卖的费用，并由此产生的税收费用都在影响投资的效益；
4）有的根据标普指数表现的指数保险提供0.75%的最低保障到12.25%的上限，基于过去的指标能够有7.71%的平均回报；并且从保险账户内提取资金，可能只要付0~0.25%的年利息，作为提供免税的退休金；
5）有的指数保险根据美国三大指数的表现，最好的Ax50%,第二好的Bx30%以及Cx20%,并以此总和作为平均数(Average Rate),再乘以现时的140%作为计算值(Credited Rate)，并且提供最低0%-11%的最低保障到上限。
6）指数保险的增值计算值可以以（今年的指数值A-去年同期的指数值B)再除以B的点到点的计算方式，或者以每个月同样的计算方式作为 每个月的平均值；每个月都以最低的保障和上限计算。这样就能最大限度地得益于市场指数长期的发展趋势，又能确保不会因市场的不确定性而亏损本金。
7）市场指数本身就代表多元化的资金分配，(不同指数的50%，30%，20%的计算也符合资金的重新配置的原则，)人寿保险和退休计 划都属于长期财务计划，适合每个月自动转账的投资方式，可以有效地平衡市场波动，以契约 的形式提供每年累积的增值都免于亏损的保障以及具竞争力的平均回报赋于投保（资）者“稳坐钓鱼台，任由风云起”的稳重与自信，有助于保护得到的盈利，有助 于对长期财务计划的坚持。
8）正因为这样，投保者可以尽最大量度在保险账户投入资金，以获得延税复利的增值效应，提取资金而免税，而且将来赔偿金也可以是免税的。
指数保险可以赋于投保者充分的灵活性，从“制度上”规避市场的不确定性，足以确保投资收益的确定性，符合风险管理和保护财产的理财理念和策略。
◆世界理财集团纽约分公司
●陈飞云经理 646-773-6682
wfgfeiyun@yahoo.com
●资深专业理财顾问郑宏杰 917-806-3339
wcheng2336@yahoo.com
※华埠/SOHO分公司
格兰街(Grand Street)137号3楼
New York, NY 10013
※布鲁克林分公司
8大道(8th Avenue)4022号
Brooklyn, NY 11232
（责任编辑：李海）
