【大纪元2011年02月12日讯】（大纪元记者沙莉编译报导）本周一（2月7日）和周二，加国各大银行相继宣布调升抵押贷款利率，其中5年期固定利率增加25个基本点至5.44%。鉴于目前的利率仍处于历史上的低点，未来按揭利率依然看升。据专家分析，能够利用好注册退休储蓄计划（RRSP）投资，现在是获得安全投资5%回报的机会。
这个投资方案的理论是，如果买房人像银行一样借贷用于抵押贷款，买房人也可以得到如同银行相同的回报。把注册退休储蓄计划（RRSP）的钱投入到抵押贷款就是这样的一种边缘策略。
房贷RRSP方案不适合所有人
根据《环球邮报》资深金融记者卡理克（Rob Carrick）之前的一篇报导指出，这一方案在加国多家金融机构（蒙特利尔银行BMO除外）均有提供，但并不被热心推广。原因是建立这种投资方案昂贵且费时，从长期来看它还将你的回报锁定，使之可能低于多元化的投资组合。如果买房人将整个注册退休储蓄计划都投资在抵押贷款上，那么还存在缺乏投资多样化的后顾之忧。
但是有两类人会对这一投资战略感兴趣。一类是财政紧张，可能不符合传统的抵押贷款要求，但是想购买投资房地产的人，可能会打算使用RRSP的资金。另一类则是保守的投资者，他们可能用抵押贷款来替代低收益的债券和定期存款等。
道明宏达理财（TD Waterhouse）的财富规划支持人蔡副总裁（Charley Tsai），提供了判断把RRSP投入抵押贷款是否有意义的标准：“如果抵押贷款利率扣除开支后，大于RRSP产生的投资回报则值得做。”
房贷RRSP启动昂贵 后期有吸引力
这里的“扣除开支”，指的是非常规抵押贷款所支付的所有费用，包括抵押贷款建立费及管理年费（以TD为例，这两项费用分别为250和225加元），法律费用（估计约为500加元到1,000加元），抵押贷款保险费用（大概在贷款金额的0.5%到2.75%之间）。当然，采取RRSP投资房贷策略的最好时机是在抵押贷款需要续期时，否则还要交纳一笔贷款合同违约金。
《环球邮报》的报导分析，从投资的角度来看，把RRSP投入抵押贷款，对于一笔10万加元的抵押贷款，如果要付上述所有启动费用，第一年要投入大约1千加元至2千加元。基本上讲，首年费用可能高达2%。不过以后几年的支出则比较有吸引力，只需交付年度管理费。
从数据看来，对于一个通常在RRSP上赚取2%到3%回报的保守投资者，如果改成投资抵押贷款的策略，将会得到更好的收益。两者差异越大，从经济意义上讲，越值得这样做。
卡尔加里投资顾问怀斯先生（Mike Wise）表示，要使用抵押贷款RRSP的策略，最好将抵押贷款代替投资组合中的债券和担保投资合约（GIC），同时把股票留在股市。之后的抵押贷款还款支付到RRSP里，也可以继续投资股票、基金等。
同时，将抵押贷款还款存入RRSP并不会影响每年应有的RRSP额度。投资人可以继续抵押贷款外的RRSP投资，进一步把投资组合多元化。
RRSP抵押贷款利率越高越好
办理RRSP抵押贷款的利率与一般情况不同，利率是越高越好。在谈判一个典型的抵押贷款时，买房人的目标应该是尽量降下利率。但是RRSP抵押贷款正好相反，因为买房人基本上是为自己付利益，而不是为银行。
TD的财富规划支持人蔡副总裁说，按照TD的规矩，虽然买房人必须用发布的抵押贷款利率替换非常规抵押贷款，但是买房人还是有一些回旋余地提高利率，使它成为对RRSP有吸引力的投资。
蔡先生说，TD会允许你选择1到10年的抵押贷款期限。按照TD新的利率，五年期固定利率是5.44%，延伸至六年则为5.95%，七年6.34%，10年6.65%。此外，TD还允许六个月兑换抵押贷款，投资人得到为期半年的4.45%利率，如果利率走高，则有机会享受从现在到那时的任何加息。
退休储蓄投资抵押贷款注意要点
1. 注册退休收入基金（RRIF）也可取出用于抵押贷款,，但投资人手头必须有足够的现金，以补回RRIF年度最低归还数额。
2.有些银行将允许您使用RRSP的资金购买住宅投资物业，另些银行只允许用于购买自住房屋。
3.投资人有可能可以将投资在别人物业的抵押贷款上。
4.投资人需要支付抵押贷款违约保险，即使是自己贷款给自己，即使是房屋净值很高。
使用RRSP投资抵押贷款的问题是：投资人应把重点放在尽快偿付抵押贷款还是在建立注册退休储蓄计划上？对此，怀斯说：“如果从注册退休储蓄计划可以得到固定的5%回报，我想我会尽可能地维持长久”。
RRSP投资按揭贷款四步曲
第一步：找到受理抵押贷款RRSP的机构。除了道明宏达理财之外，网上经纪公司帝国银行(CIBC Investor’s Edge)、皇家银行(RBC Direct Investing)、丰业银行(Scotia iTrade和ScotiaMcLeod Direct Investing)都支持这么做，只有蒙特利尔银行(BMO)不再提供这一方案。投资顾问也能够找办理抵押贷款RRSP的信托公司。
第二步：计算启动费用：建立注册退休储蓄计划抵押贷款所需要的启动费、年度贷款管理费、律师费、抵押贷款保险费用,以及如果终止目前的抵押贷款可能产生的违约费。
第三步：选择抵押贷款条款。认识有哪些利率规定和可有的抵押贷款条件等等。在抵押贷款RRSP投资上，也需要限定摊销期限、双周或月还款等。
第四步：将投入注册退休储蓄计划的钱使注册退休储蓄计划的投资多样化，如用于购买股票或债券等。
